¿Existe una técnica para elegir el marco temporal de una prueba de cointegración (por ejemplo, la de Dickey-Fueller aumentada)?
Respuestas
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Nunca he leído sobre ningún procedimiento formal para esto. Y, no recuerdo que este tema se trate siquiera en el libro de C.Alexander Market Risk Analysis, Practical Financial Econometrics que dedica una parte entera a la cointegración de series temporales financieras. Uno puede encontrar pruebas de cointegración que tienen éxito (fallan) para un determinado período de tiempo y fallan (tienen éxito) para un período de tiempo más largo (más corto).
Esto puede ser interesante para probar la integración para diferentes duraciones de tiempo. Además, se puede argumentar que cuanto más a menudo tenga éxito, mejor será para aprovechar el comportamiento emparejado de sus series temporales.
Otra forma de hacerlo es considerar primero el marco temporal usted deseo, dependiendo de la cuestión que se trate (¿es una pura observación de las estadísticas? ¿quieres basar las decisiones comerciales en estas pruebas?)
Por último, es posible que se desee elegir marcos temporales que eviten los acontecimientos conocidos de antemano que puedan causar perturbaciones en los precios (temporada de resultados de las empresas, ....).
CHitchcock
Puntos
161
Por qué no utilizar los datos completos. Pero antes de hacerlo, limpie los datos comprobando si existen rupturas estructurales (estadística t / F de una variable ficticia). Si existe una ruptura funcional, entonces usted sabe que tiene que realizar las pruebas de cointegración por separado para cada marco temporal.
Si utiliza una hora preferente, la pregunta es en base a qué criterios va a elegir ese plazo.
