Los futuros se negocian en el margen, por lo que el P&L de cualquier posición abierta se realiza en el límite de margen. Para mantener constante la exposición para el futuro, un contrato que vence necesita para entrar en un nuevo contrato. He leído que el costo de hacerlo (el uso de un calendario difundido por ejemplo) es la diferencia entre los precios de los dos contratos. No veo por qué este es el caso de todos los P&L en la posición original habría sido realizado en el momento de rodar, entonces, ¿por qué tenemos que pagar o aumento de la diferencia entre los dos contratos?
Además, estoy en lo correcto en la comprensión de que un backadjusted serie de precios no toma en cuenta el costo de los rolling? I. e. para tener una buena cuenta de una estrategia de negociación backtested a estos datos habría que sumar los costos de rodadura (además de otros costos).
