¿Debo pasarme a los fondos indexados ahora, o esperar?

Question

Cuando empecé a invertir, cometí el error de intentar elegir acciones individuales y fondos de gestión activa. Ahora creo que los fondos indexados pasivos de bajo coste para todo el mercado son la mejor estrategia para mí a largo plazo.

Mis nuevas aportaciones mensuales han ido a parar a los índices durante un tiempo, pero todavía tengo varias acciones individuales y fondos activos en mi cartera. ¿Cuál es la mejor manera de pasarlos a los fondos indexados?

¿Vender todas las acciones y fondos activos ahora mismo, independientemente de su precio actual, de cuánto he perdido/ganado desde que los compré y de las condiciones generales del mercado? ¿O vender las más altas ahora, pero esperar hasta que las más bajas hayan recuperado su valor antes de venderlas? ¿O algo más?

Answer 1

Para mí, hay dos grandes razones para invertir de forma pasiva. La primera es que es imposible medir el tiempo del mercado. Es posible que aparezcan gangas y que usted decida invertir en acciones individuales, pero será una cantidad insignificante de su cartera (< 5%).

La segunda es que es mucho mejor concentrarse en la carrera que has elegido que intentar ser también un selector de valores. Hacer un mejor trabajo, en su carrera, probablemente producirá resultados mucho mejores que tratar de elegir acciones. Es probable que reciba más ingresos que puedan ser canalizados en sus inversiones pasivas, por lo que esos dólares de ingresos adicionales se componen. Esto es especialmente cierto para aquellos que invierten activamente y tienen pérdidas.

Lo que yo haría es un poco a la vez, tal vez como el 5% de su cartera por día. Podrías equivocarte mucho en el timing, como por ejemplo que mañana sea el peor día de la década para hacer las operaciones. Vende tus acciones, y luego ve con tu asignación de activos elegida para comprar los fondos. Si fue un momento horrible, no importa, era una pequeña parte de su cartera.

Por otro lado, hacer lo anterior es una forma de inversión activa. Podrías simplemente "arrancar la tirita", vender todas las acciones y comprar los fondos. Y acabar con ello.

Nadie puede decirle cuál es la mejor manera de hacerlo, de nuevo no podemos cronometrar el mercado.

Tenga en cuenta que si está en una cuenta sujeta a impuestos, podría reducir o aumentar en gran medida sus ingresos debido a las ganancias o pérdidas.

Answer 2

Lo único seguro de la inversión son los impuestos y las comisiones.

Por lo tanto, calcule cuánto pierde en impuestos al hacer la transición. Calcula cuánto te ahorrarías en comisiones cada año después de hacer la transición.

No has especificado los detalles del régimen fiscal. No conozco el sistema fiscal de EE.UU., pero al menos en Finlandia pagamos un 30% de impuestos sobre las ganancias de capital al vender los fondos.

Así que, en Finlandia, podría tener sentido vender aquellos fondos que están más baratos que cuando los compraste, Y al mismo tiempo vender una cantidad igual de beneficios para que tus beneficios totales sean cero.

Si el total de beneficios es negativo, puedes utilizar las pérdidas de N años a partir de ahora en la fiscalidad (no recuerdo el valor exacto de N).

Si los beneficios totales son positivos, tiene que pagar el impuesto ahora mismo, o para ser más exactos, en la siguiente fecha de imposición.

Ahora que los mercados no están muy valorados, podría ser el mejor momento para hacer la transición. Si esperas, podrías tener que pagar aún más impuestos al hacer la transición.

Answer 3

Suponiendo que estés seguro de querer hacer la mudanza (y estoy de acuerdo, yo hice lo mismo):
El mejor momento es cuando están (ambos) bastante bajos. De este modo, se "cosechan" las pérdidas para los impuestos. Obtienes menos al vender, pero también pagas menos al comprar, lo que se equilibra. Esto es válido para cualquier inversión sujeta a impuestos, así que hágalo en un día (casi) de mínimos.

Por supuesto, no se aplica a las inversiones con impuestos diferidos y libres de impuestos, como una IRA o una IRA Roth - cualquier momento es igualmente bueno o malo para ellos; básicamente estás tratando de cronometrar el mercado, lo cual es imposible (a menos que pienses que eres mejor que todos nosotros). Así que hágalo.