Intento de obtener una comprensión de alto nivel del papel que desempeñan las finanzas cuantitativas en los mercados financieros mundiales. Estoy abierto a cualquier sugerencia sobre cómo hacerlo, pero creo que un punto de partida podría ser la estimación de los porcentajes de ganancias y pérdidas globales sobre una base anual atribuidos a las finanzas cuantitativas.
Respuestas
¿Demasiados anuncios?
Esto responde a una pregunta un poco más amplia de lo que estás preguntando, pero te recomiendo encarecidamente "Un motor, no una cámara: Cómo los modelos financieros dan forma a los mercados" de Donald MacKenzie, que forma parte del floreciente campo de los "Estudios Sociales de las Finanzas". Algunos enlaces relevantes:
En cuanto a su pregunta concreta: tendría que empezar por definir "finanzas cuantitativas" en este contexto. ¿Incluye la negociación de derivados (por ejemplo)? ¿Qué pasa con los fondos de índices (después de todo, se basan en las ideas del CAPM)? ¿O quiere limitarlo a cosas como los fondos de cobertura cuantitativos?
Adam Haile
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He asistido a varias conferencias, y el porcentaje de activos gestionados por los fondos cuantitativos se cita sistemáticamente entre el 17% y el 23%; estas estadísticas suelen basarse en los agregados de eVestments, la SEC y la parada europea que, como Frankfurt, pide al remitente de una orden que especifique la forma en que fue creada. Es probable que el porcentaje haya disminuido en los dos últimos años. Este no es el porcentaje de flujos, y seguro que no es PnL. No estoy seguro de que haya datos fiables al respecto.
Matt Miller
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Si no fuera quant sería otra cosa. Yo más bien creo que el efecto se debe al tiempo real que puede permitir la manipulación con mayor facilidad y así los grandes movimientos. De hecho, el economista Maurice Allay abogó por prohibir el tiempo real y una comilla al día si el objetivo era estabilizar el efecto de la bolsa en la economía.
Pero, por supuesto, eso no sucederá nunca, ya que las normas no tienen como objetivo estabilizar, sino crear la mayor volatilidad posible, ya que es la forma en que los grandes pueden beneficiarse.
