Fondos de jubilación: Betterment vs Vanguard Estrategia de vida vs Target Retirement

Question

Soy un estudiante de posgrado de 20 años y me gustaría abrir una cuenta de jubilación con exposición beta al mercado y haría aportaciones mensuales. Soy bastante analfabeto cuando se trata de invertir, y la cuenta de Betterment parece muy fácil de usar. Sin embargo, me doy cuenta de que Betterment es el fondo más caro; y las comisiones más altas pueden haber reducido mis ganancias a largo plazo. Sin embargo, me gusta que Betterment se reequilibre a sí mismo y yo realmente me gusta que permite cambiar fácilmente la asignación de acciones y bonos. Sé que dije que quería una cuenta sin intervención, pero ¿qué pasa si el mercado de valores se desploma y quiero asignar más a los bonos? ¿Vanguard reequilibra y permite reasignar?

Hasta ahora, me estoy inclinando por Vanguard? ¿Tiene Betterment ventajas? ¿Qué fondo de Vanguard es más apropiado para una cuenta de inversión para la jubilación? Ambas cuentas de Vanguard (Life strategy vs Target retirement) parecen tener comisiones y rendimientos muy similares en los últimos 5 años. Gracias de antemano.

Answer 1

En primer lugar, felicidades por haber elegido invertir en planes de gestión pasiva de bajo coste. Si elige cualquiera de estas opciones y se atiene a ella, ya estará muy por delante de la mayoría de los inversores particulares.

Casi todos los planes le permitirán reequilibrar entre clases de activos. En algunas empresas, los agentes de ventas le animarán a vender sus activos sobreponderados y a comprar activos infraponderados, ya que esto les genera comisiones de corretaje, pero cuando sólo necesite hacer pequeños ajustes, puede simplemente cambiar la asignación del nuevo dinero que entra en su cuenta hasta que vuelva a sus pesos objetivo. La mayoría de los planes le permitirán hacer esto de forma gratuita y, en general, sólo tendrá que hacerlo cada pocos años como máximo.

No veo muchas razones para estar en los fondos de Target. La característica principal de estos planes es que te cambian gradualmente a una asignación de activos más conservadora con el tiempo, y están diseñados para evitar que las personas que están cerca de la jubilación sean demasiado agresivas y se arriesguen a una pérdida importante justo antes de la jubilación. Es muy probable que a su edad, la mayoría de los planes tengan recomendaciones muy similares para su asignación, con la renta variable al 80% o más, y es poco probable que esto cambie en las próximas décadas.

Los principales beneficios de betterment parecen ser la simplicidad y la facilidad de uso, pero hay una preocupación que tendría para ti con betterment. Precisamente porque es tan fácil ajustar su asignación, me preocupa que pueda perjudicar sus resultados a largo plazo por reaccionar a las condiciones del mercado a corto plazo:

Sé que dije que quería una cuenta sin intervención, pero ¿qué pasa si el mercado de valores se desploma y quiero asignar más a los bonos?

Una de las principales razones por las que los rendimientos de las acciones son mejores que los de los bonos, por término medio, es que se le está pagando por aceptar un riesgo adicional, y vivir con importantes altibajos forma parte de lo que significa estar en el mercado de valores. Si uno tiene la tentación de sacar dinero de una clase de activos cuando ha estado "perdiendo/sintiéndose peligroso" y poner más cuando está "ganando/sintiéndose seguro", lo que me preocupa es que acabe comprando mucho y vendiendo poco.

Le recomiendo que eche un vistazo a este artículo sobre el ciclo emocional de la inversión. Mi punto es simplemente que es muy probable que si usted está moviendo el dinero dentro y fuera de las acciones sobre la base de la volatilidad, es mucho menos probable que obtener el rendimiento del mercado completo en el largo plazo, y podría ser mejor poner más peso en las clases de activos con menor volatilidad.

En cualquier caso, le recomendaría realizar una o varias evaluaciones de tolerancia al riesgo en línea y asegurarse de que se compromete a seguir un plan a largo plazo que no implique más riesgos de los que realmente pueda asumir.

Me inclino por Vanguard Life Strategy simplemente porque Vanguard como empresa lleva más tiempo, pero betterment parece muy accesible para un nuevo inversor.

Mucha suerte con su decisión.

Answer 2

Katherine de Betterment aquí. Quería responder a su pregunta y a otro comentario sobre nuestros servicios. Estoy de acuerdo con JAGAnalyst - es perjudicial para sus rendimientos y el potencial de crecimiento si usted trata de cronometrar el mercado. Es por eso que Betterment ofrece una asignación de activos personalizada para cada cartera en función de la naturaleza de su objetivo, el horizonte temporal y la cantidad que puede destinar a sus inversiones. Hacemos esto para que, independientemente de lo que ocurra en los mercados, pueda sentirse cómodo con su asignación de activos y otros factores determinantes que le llevarán a donde necesita ir, sin tener que cronometrar sus inversiones. También publicamos bastante contenido sobre la sincronización del mercado y por qué creemos que es una práctica poco recomendable . Creemos que depositar continuamente en su objetivo, especialmente a través de autodepósitos, rendimientos compuestos, auto-requilibrio fiscal y reinversión de dividendos son las mejores maneras de hacer crecer sus activos.

Hágame saber si desea información adicional sobre las cuentas de Betterment y nuestras mejores prácticas. Estoy disponible en buck@betterment.com y siempre estoy encantado de hablar sobre los servicios de Betterment.

Katherine Buck, Community Manager de Betterment

Answer 3

Los fondos Life Strategy son más apropiados si desea mantener una asignación específica entre acciones y bonos que no se ajusta automáticamente como los fondos Target Retirement que tienen una fecha específica. Por lo tanto, puede tener más sentido tomar el fondo Life Strategy que le parezca más apropiado y seguir con él durante un tiempo, a menos que sepa cuándo tiene previsto jubilarse y acceder a esos fondos.

En teoría, podrías utilizar los fondos Total Market de Vanguard, es decir, Total Stock Market, Total International y Total Bond, y tener tus propias asignaciones entre acciones y bonos gestionadas con bastante facilidad y no olvides que las comisiones pueden venir de un par de sabores ya que betterment no especifica de dónde salen las comisiones de transacción por la compra de los ETFs sólo como algo a considerar.