¿Cómo se crea el dinero en la red?

Question

Tengo la impresión de que todo el mundo tiene más dinero neto que en el pasado. Por dinero neto entiendo efectivo + dinero prestado a otros - dinero prestado a otros. Si esto es cierto, ¿de dónde viene el dinero neto extra? ¿Es correcto decir que originalmente todo el dinero neto extra viene al mundo como intereses pagados por el banco central por el depósito de reserva de los bancos comerciales?

He leído que los bancos comerciales crean dinero haciendo préstamos. Pero cuando una persona pide dinero prestado a los bancos, su dinero neto no aumenta. Y cuando la gente hace transacciones, el dinero simplemente va de uno a otro. ¿Cómo es que finalmente todo el mundo tiene más dinero neto que antes?

Editar:

Tengo una segunda idea de que mi impresión es simplemente errónea. Sólo es cierto que, en general, todo el mundo es más rico que en el pasado. Si nos fijamos en los empresarios más ricos del mundo, su "dinero neto", tal y como se ha definido anteriormente, puede ser a menudo enormemente negativo, pero siguen siendo ricos ya que poseen muchas otras cosas como edificios, fábricas, etc.

Y además de esos empresarios, el "dinero neto" del gobierno también es enormemente negativo (el gobierno de casi todos los países tiene una gran deuda pública). Así que si el "dinero neto" de la población en su conjunto se mantiene más o menos constante (en el espíritu de "préstamos + efectivo == depósitos de pasivo" mencionado por @Lumi), unas pocas entidades que tienen un "dinero neto" enormemente negativo hacen que el dinero neto de los demás aumente, por lo que uno podría tener la impresión de que el "dinero neto" de la mayoría de la población ha aumentado.

Answer 1

Supongamos que defino los "electrodomésticos netos" como los lavavajillas más los electrodomésticos prestados a otros menos los electrodomésticos prestados por otros.

Supongamos que construyo una nevera y te la presto. Entonces tus "electrodomésticos netos" se han reducido en uno, mis "electrodomésticos netos" han aumentado en uno, y el total de los "electrodomésticos netos" del mundo no ha cambiado.

Por otro lado, el mundo tiene ahora un frigorífico más, lo que sugiere que la "red de electrodomésticos" nunca fue una noción muy interesante en primer lugar.

Answer 2

No, no es correcto decir que el dinero extra en efectivo llega al mundo en forma de intereses pagados en las cuentas de reserva de los bancos comerciales.

En el mundo bancario actual, el dinero físico se imprime a la carta. Es decir, los bancos comerciales calculan cuánto dinero necesitan para satisfacer la demanda de los cajeros automáticos y las retiradas de efectivo de los clientes y compran esa cantidad al banco central. A su vez, el banco central compra el efectivo al Tesoro. El dinero con el que lo compran es la cuenta de depósito de responsabilidad electrónica, que se encuentra al otro lado de la contabilidad de doble entrada utilizada por los bancos.

Por supuesto, es posible que los políticos intervengan en este proceso, y entonces ocurre esto:

Superávit de monedas físicas de EE.UU.

En cuanto a la ecuación: dinero neto = efectivo + dinero prestado a otros - dinero prestado a otros.

Esto es incorrecto tal y como está escrito, ya que como es habitual en las discusiones económicas sobre el dinero, tenemos la confusión introducida por el sistema bancario en cuanto a ¿qué es exactamente el dinero? El dinero prestado o recibido de otros puede ser efectivo físico, pero también puede ser dinero creado como una cuenta de depósito de responsabilidad como resultado de un préstamo bancario. Dado que un préstamo en sí mismo no es más que un acuerdo contractual para devolver el dinero a lo largo del tiempo, tampoco es estrictamente correcto decir que el dinero prestado a otros debe ser igual al dinero prestado por otros, ya que no hay noción de tiempo en esa afirmación, ni de devolución a lo largo del tiempo.

Si tomamos la definición más amplia de dinero, es decir, la suma total de los depósitos de efectivo y de los pasivos bancarios, ésta crece más o menos continuamente, ya que los bancos suelen prestar a un ritmo más rápido que el de la devolución de los préstamos. (Consulte la página web de su banco central para ver qué ocurre actualmente con la oferta monetaria de su país, hay variaciones considerables al respecto).

Si bien es cierto que en un sistema bancario en el que los bancos sólo pueden conceder préstamos a los clientes, los préstamos + el efectivo == los depósitos de pasivo, la mayoría de los sistemas bancarios actuales también permiten a los bancos vender préstamos mediante préstamos titulados, o préstamos cubiertos. Esto en realidad permite a los bancos originar más préstamos que dinero, y como resultado al mismo tiempo que tenemos un crecimiento en la oferta general de dinero - debido a que los bancos generalmente prestan a un ritmo más rápido que el de la devolución de los préstamos, habrá un aumento ligeramente más rápido en la cantidad total de deuda originada por los bancos.

Por lo tanto, en algún sentido del dinero neto que incluye toda la oferta monetaria, es decir, los depósitos bancarios y el efectivo, es la deuda la que crece más rápido que el dinero, y no al revés.

Answer 3

La respuesta a su pregunta se complica por el hecho de que hay (al menos) dos tipos distintos de "dinero" en nuestra economía: "dinero base" y "dinero amplio". Se puede pensar en el dinero base como fichas que se pasan de una persona a otra cuando se realizan intercambios comerciales, de la misma manera que un no economista supondría que funcionara el dinero. Sin embargo, esto constituye sólo una pequeña fracción del dinero en nuestra economía. La mayor parte, el dinero en sentido amplio, se puede considerar como "pagarés gastados". Todos sabemos que los pagarés pueden nacer espontáneamente cuando se hace un contrato de préstamo y, a la inversa, desaparecer cuando se devuelve el préstamo. Por eso, cuando un banco hace un "préstamo", no está transfiriendo dinero de los ahorradores al prestatario, sino que crea pagarés gastables. Más tarde, cuando se devuelve el préstamo, los pagarés fungibles vuelven a desaparecer.

Por lo tanto, la cantidad total de dinero en una economía no es necesariamente siempre creciente. En cambio, depende de las tasas relativas de los nuevos préstamos que se conceden (creando dinero nuevo) y de los préstamos preexistentes que se devuelven (destruyendo dinero). Si la tasa de nuevos préstamos se estanca, pero los préstamos existentes todavía tienen que ser devueltos, entonces la oferta monetaria puede reducirse. Esto es lo que ocurrió en la gran depresión, donde la oferta monetaria se redujo en un tercio aproximadamente.

Si ves una explicación de la banca de reserva fraccionaria en un libro de texto que contradice mi explicación - el libro de texto es probablemente incorrecto. Esto se puede confirmar leyendo un documento reciente publicado por el Banco de Inglaterra aquí que condena totalmente los libros de texto más populares.

Ver aquí para una explicación más detallada, pero sin jerga, que es compatible con el último documento del BdE.

Answer 4

Esto es en respuesta a su nueva edición, y por lo tanto completamente separado de mi respuesta anterior.

La deuda pública no contribuye negativamente al "dinero neto" del gobierno, porque siempre que el gobierno toma prestado un dólar, promete implícitamente aumentar los impuestos futuros en (el valor actual de) ese dólar para acabar pagando la deuda. Por lo tanto, ha prestado un dólar a los contribuyentes (que reciben los servicios del gobierno hoy, pero que no serán facturados hasta más tarde).

Así, cada dólar prestado a los bonistas se compensa con un dólar prestado a los contribuyentes. Esto significa que el dinero neto del gobierno es exactamente igual a las tenencias de efectivo del gobierno.

Sigue siendo cierto que el "dinero neto" es una cosa totalmente tonta para pensar en primer lugar, pero mientras insistas en pensar en ello, querrás hacerlo bien.