La banca de reserva fraccionaria y la insolvencia

Question

Al hablar de la banca de reserva fraccionaria, si tomamos un ejemplo artificioso.

1.000 personas depositan en EE.UU. $1,000. Deposit total are $ 1m.

A continuación, el banco presta 900.000 dólares a través de una serie de préstamos comerciales, de residentes y otros préstamos garantizados de nivel relativamente bueno, cumpliendo los ratios de exigencia inversa. El libro T sigue cuadrando bien, ya que se trata esencialmente de activos para el banco (su promesa de devolución).

Ahora bien, si las condiciones económicas empeoran y una cantidad significativa de préstamos no se recuperan (con poca recuperación) y el patrimonio de los activos desaparece, si esto sucede en un grado significativo entonces presumiblemente el banco tiene que rebajar estos préstamos, antes valían más de 900.000 ahora valen 600.000.

¿Técnicamente entonces el banco es insolvente? Los clientes de depósitos tienen 1 millón de su deuda, pero sus activos líquidos son de 100 mil y tiene 600 mil en otros activos, ¿y eso es todo?

Entiendo que no es tan sencillo, pero ¿es esa la opinión general?

Answer 1

Seguro que si fuera tan sencillo. Aquí es cuando la perspicacia financiera adquiere su verdadera forma. El banco nunca jamás querría ser insolvente. Lo que hace es tomar un seguro contra el impago del prestatario.

Recuerde la crisis financiera de 2008, que fue el resultado de la morosidad de los prestatarios. Los bancos habían creado derivados basados en los préstamos distribuidos. CDO , CDS son algunos de los derivados simples que los bancos venden para cubrirse las espaldas en caso de impago. Hay derivados que utilizan estos derivados como subyacentes y que luego venden a otros compradores, incluidos otros bancos. Busca en Google a Fabrice Tourre y te darás cuenta de hasta dónde llegan los bancos para salvarse de los morosos. Si todo falla, entonces acuden al gobierno en busca de ayuda. Eso fue lo que ocurrió cuando el gobierno estadounidense repartió 600.000 millones de dólares para salvar al sector financiero.

Answer 2

Ciertamente, es posible que un carrera en el banco para llevarla a la insolvencia. Y sí, si el banco hace algunos préstamos malos, puede magnificar el problema.

Sin embargo, por lo general, esto no sucede. Recuerde que los bancos suelen tener muchos clientes, y la gente deposita dinero y hace pagos de hipotecas todos los días, por lo que suele haber suficiente dinero disponible para cubrir la actividad bancaria media de retirada de fondos, independientemente de los préstamos dudosos que tengan pendientes.

Los bancos tienen muchos datos históricos para saber cuál es la demanda media de retirada de fondos en un día determinado. También tienen modelos de riesgo para predecir la probabilidad de que sus préstamos entren en mora. Un banco suele utilizar esta información para lograr un equilibrio saludable entre la actividad lucrativa (por ejemplo, la emisión de préstamos) y la satisfacción de sus titulares de cuentas.

En caso de una demanda de retirada importante, existen algunas protecciones para evitar la insolvencia.

1. Existe una normativa que especifica un Reserva requerida . El banco debe mantener una cierta cantidad de dinero a mano, para no correr grandes riesgos prestando demasiado dinero de una sola vez. Los reguladores pueden modificar este requisito con el tiempo para reflejar la situación económica actual.

2. Si un banco tiene problemas, puede pedir un préstamo a corto plazo. Ya sea de otro banco, o del banco central (por ejemplo, la Reserva Federal de Estados Unidos). Los bancos no quieren pagar intereses por los préstamos más que tú, así que si piden dinero prestado regularmente, ajustarán sus reservas de efectivo en consecuencia.

3. Si todo lo demás falla y el banco no puede cumplir con sus obligaciones (por ejemplo, si el préstamo de la Reserva Federal fracasa), el banco tiene una póliza de seguro para asegurarse de que los titulares de las cuentas cobren. En Estados Unidos, esto es lo que hace el FDIC es para. En el peor de los casos, el banco se hunde, pero tu dinero está a salvo.

Estas protecciones han funcionado bastante bien durante muchas décadas. Sin embargo, durante la reciente crisis financiera, estas tres protecciones se vieron sometidas a una gran presión. Así que una de las cosas que hicieron los reguladores bancarios fue someter a los principales bancos a pruebas de resistencia para asegurarse de que podían manejar varios eventos financieros malos sin colapsar. Estas pruebas demostraron que algunos bancos no tenían suficiente dinero en reserva . (No mucho después, los bancos empezaron a aumentar las comisiones y las tasas de las tarjetas de crédito para conseguir este capital adicional).

Tenga en cuenta que si los bancos no pudieran utilizar el dinero depositado (prestarlo, invertirlo, etc.), el panorama financiero actual cambiaría considerablemente.

1. Las cuentas corrientes gratuitas desaparecerían. ¿Por qué querría un banco asumir el riesgo de vigilar tu dinero si no puede obtener algo de él?
2. Los depósitos con intereses, como las cuentas de ahorro y los certificados de depósito, desaparecerían. El banco puede pagarte intereses porque está haciendo cosas con ese dinero que le reportan un beneficio (del que tú recibes una parte en forma de intereses).

Answer 3

Un banco es insolvente cuando ya no puede cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

En este ejemplo, el banco es insolvente cuando los depositantes retiran más efectivo del que el banco puede pagar. En este caso, es probable que sea algo del orden de 600-700 mil dólares, porque el banco puede pedir dinero prestado a otros bancos utilizando activos como garantía.

En Estados Unidos, gestionamos este riesgo de varias maneras. En primer lugar, el seguro de la FDIC proporciona un nivel de seguridad de que, en el peor de los casos, la mayoría de los depositantes tendrán acceso a su dinero garantizado por el gobierno. Esto evita el pánico bancario y reduce la demanda de efectivo.

El riesgo que queda es el que usted planteó en su escenario: deudas incobrables o inversiones que se valoran de forma inadecuada. Mitigamos este riesgo dando a la Reserva Federal y, en algunos casos, al Tesoro de EE.UU., la capacidad de proporcionar un capital casi ilimitado para superar los problemas a corto/medio plazo provocados por el mercado. En los casos de problemas estructurales a largo plazo en los balances de los bancos, los reguladores como la FDIC, la Reserva Federal y otros tienen la capacidad de asumir el control del banco y vender sus activos a otras instituciones más fuertes.

El régimen financiero actual tiene su génesis en los pánicos bancarios de la década de 1890, cuando el paso de una economía basada en la agricultura (en la que no se dispone de capital hasta que llegan las cosechas) a una economía industrial reveló la debilidad del modelo no regulado en el que ad hoc los grupos de bancos se respaldaron mutuamente. Los buenos bancos estaban siendo destruidos por el pánico hasta que un tercero de confianza (JP Morgan) intervino, comprometió capital y dio garantías personales.

Answer 4

Su pregunta señala cómo la mayoría de los bancos de reserva fraccionaria están a sólo un par de impagos de la insolvencia.

El problema surge por las condiciones que rodean al dinero de los depositantes. Cuando un cliente deposita dinero en un banco, está prestando su dinero al banco (y el banco toma propiedad del dinero). Los depósitos y las cuentas de ahorro se consideran cuentas "a la carta" en las que se dice al cliente que puede recuperar su dinero en cualquier momento. Es un tipo de préstamo extraño, ¿no? Ningún otro préstamo funciona así. Siempre hay condiciones en torno a los préstamos: con qué frecuencia el prestatario hará los pagos, cuándo devolverá el préstamo, cuál es el plazo total del préstamo, etc. El banco tiene problemas porque el plazo del dinero que tomó prestado (es decir, los depósitos) no coincide con el plazo del dinero que está prestando.