Según el gráfico de google. Este fondo ha bajado un 7% durante tres meses, pero mirando a la derecha muestra que este fondo ha subido un 7% ?
Entonces, ¿cuál es la verdad?
Respuestas
¿Demasiados anuncios?
Desplázate hasta la sección "Distribuciones de dividendos y plusvalías" de esa página en morningstar. Verás que hubo una distribución (es decir, un pago del fondo) el 12/06/17 correspondiente a la repentina caída del valor. El desembolso provocó una caída de capital en el fondo, que se refleja en la pérdida de valor. Sin embargo, como la distribución se paga a los inversores, no supone una pérdida para el inversor.
Así que, suponiendo que sus estimaciones sean correctas, es perfectamente normal que el NAV (Net Asset Value) de un fondo baje un ~7%, pero que la rentabilidad total suba un ~7% como en este caso. Ambas cosas son ciertas.
Jack
Puntos
28
Este fondo pagó un dividendo de 4,177 dólares el 6 de diciembre. Cada vez que se paga un dividendo, el precio de un fondo o acción debería caer por el importe del dividendo, pero esto no es lo mismo que una pérdida.
Normalmente, los rendimientos se calculan de la siguiente manera:
R = (Precio final + Dividendo)/(Precio inicial) - 1
para que los rendimientos no muestren la acción a la baja cuando se paga un dividendo. Esto corresponde al cambio de riqueza en un inversor y si se hace esto cada vez que se paga un dividendo, entonces los rendimientos que se computan corresponderán a lo que obtendrá un inversor que reinvierte los dividendos.
A menudo, los proveedores de datos le darán el "precio ajustado", que es una serie de precios teóricos que daría la rentabilidad correcta sin tener que reinvertir los dividendos. Esto es lo normal en los informes de los fondos de inversión, ya que la mayoría de los fondos reinvierten sus dividendos. Sin embargo, el gráfico que has incluido es el precio bruto por acción, por lo que bajará cada vez que haya un dividendo (aparentemente una vez al año, para este fondo).
