para limitar la tasa de interés de las rutas de acceso a 'razonable' rango (si pudiéramos definir razonable). Ahora nos calibrar la log-normal el sesgo y la reversión a la media mensual a la solidez de la cesta de la atm swaptions y en y fuera de las tapas. A veces con resultado de al menos el cinco por ciento de las rutas de acceso superior al 40% (1 mes en adelante) y llegando a más de 250%. La mayoría de los / muchos meses - la más alta caminos nunca superan el 50%. También - recomendaciones sobre cómo analizar cómo esta afecta a resultante métricas tales como la OEA o la duración efectiva de la hipoteca de los activos relacionados con el?
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
Carlton Jenke
Puntos
2483
Si inicia la eliminación de algunas de las rutas de acceso, a continuación, la expectativa de los precios de los bonos que calcular no se ajuste a los precios de mercado. Ya que estas rutas están en los extremos, que no debe estar afectando tu OEA o la duración efectiva mucho (la probabilidad de que estos caminos son bajos, y todas estas estadísticas depende de la expectativa).
