Que la volatilidad del uso de los precios de las opciones sobre contratos de futuros?

Question

Tengo algunas preguntas con respecto a los precios de futuros y opciones y yo sólo quiero estar seguro de que mis pensamientos son correctos.

Estoy tratando de precio de opciones sobre el futuro de américa y de estilo europeo.

En el último caso, estoy utilizando el Modelo Negro.

Cuando se mira a la volatilidad del contrato Ito lema da que la volatilidad del contrato de futuro es el mismo que el de la volatilidad del subyacente (en el contrato de futuros). Es correcto?

Entonces, si quiero usar Negro Modelo, sólo tengo que calcular la volatilidad de los futuros subyacentes.

Opciones de futuro son en general de américa. Entonces yo estoy usando un árbol binomial del precio de mi contratos de futuros. Aquí de nuevo la volatilidad se determina entonces por el futuro subyacente.

Es eso correcto?

Answer 1

depende de la clase de activos. En algunas clases, el futuro es más líquido que el subyacente, por ejemplo el aceite así que tiene más sentido trabajar con su volatilidad.

También, el precio a plazo y el precio de contado solamente la misma volatilidad si asumimos determinista de las tasas de interés. Para el corto de fecha equidad tipo de productos, esto es razonable. Para largo-lanzamiento de productos de vanguardia y productos de tasa de interés, esto no es una buena modelización de la asunción.

Answer 2

Cuando se mira a la volatilidad del contrato Ito lema da que la volatilidad del contrato de futuro es el mismo que el de la volatilidad del subyacente (en el contrato de futuros). Es correcto?

CORRECTO