¿La inversión de alto riesgo es mejor para los jóvenes? ¿Por qué?

Question

He escuchado afirmaciones como el tiempo de la pregunta.

Básicamente, es un lema financiero: "Si eres joven, asume más riesgos".

Realmente no lo entiendo. Me imagino que el riesgo es una cosa personal, no necesariamente una cosa de jóvenes contra viejos.

¿Cuál es la importancia o el beneficio de la suposición de que el alto riesgo es preferible para los jóvenes/inversores en lugar de las personas mayores?

¿Yo? Personalmente creo que el riesgo es más gratificante potencialmente, así que vale la pena (sí, soy joven).

Yo tiro por ahí $500 a week in to stocks, gold, and other small projects (I have a high-risk portfolio of around $ 20.000,00 hasta ahora). Tengo previsto ser gestor de fondos de cobertura o algo parecido. ¿Mis opciones de inversión de alto riesgo, aparte de la pregunta principal, tendrían alguna relación con el camino que quiero recorrer y probar (gestionar fondos de inversión/de cobertura)?

Answer 1

¿Cuál es la importancia o el beneficio de la suposición de que el alto riesgo es preferible para los jóvenes/inversores en lugar de las personas mayores?

Ley de los promedios la mayoría de las inversiones de alto riesgo [acciones por ejemplo, incluidos los fondos de inversión]. Si tomamos cualquier mercado de valores [algunos tienen datos de casi 100 años] en un horizonte de 15 o 30 años, el crecimiento anual es de alrededor del 15 al 18 por ciento. De nuevo, depende del país, del mercado, etc. Igualmente importante es que cada mercado de valores en el mismo plazo de 15 o 30 años, si se toma una ventana específica de 3 años, habría perdido el 50% o más de su valor.

Como no se puede predecir para el futuro, alguien que tiene 55 años, si coge el ciclo equivocado, perderá el 50%. Una persona joven, incluso si coge el ciclo y pierde el 50%, puede sentarse tranquilamente, ya que en un promedio de 30 años se eliminará esa pérdida.

Answer 2

La razón por la que se aconseja asumir más riesgo mientras se es joven es porque el riesgo suele estar correlacionado con un horizonte de inversión corto. Los jóvenes tienen entre 40 y 50 años para dejar que sus ahorros crezcan si empiezan con suficiente antelación.

Si necesitas el dinero dentro de 5-15 años (cerca del final de tus años de ingresos), hay mucho más riesgo de una caída que no se corregirá antes de que necesites el dinero que si no necesitas el dinero hasta dentro de 25-40 años (alguien cuya carrera está en ascenso).

El principal objetivo de los jóvenes debe ser el crecimiento. Cubrir sus inversiones con oro puede ser una buena estrategia para alguien que esté preocupado por la volatilidad de otras inversiones, pero me imagino que el oro sólo reducirá sus ganancias en comparación con las acciones de pequeña capitalización, por ejemplo. Si busca más riesgo, puede apalancar parte de su dinero y comprar opciones de compra para aumentar las ganancias con los movimientos alcistas del mercado.

Answer 3

Hay dos razones. Una es que tienes un horizonte temporal más largo, otras respuestas cubren eso.

La segunda es que para alguien que es más joven, la mayor parte de su capital es capital humano en términos de su futuro rendimiento laboral (y de sus ingresos). Si tienes 25 años y tu $20,000 portfolio gets wiped out, that's only a small amount of your total earnings. You still have 45 years in which to earn money (and invest it). If you're 65 and your $ Si la cartera de 1.000.000 de euros desaparece, tienes un problema mucho mayor.

Tenga en cuenta que esto significa que, en determinadas circunstancias, un inversor joven querrá ser más conservador. Si tienes 25 años, pero recibes una indemnización de un millón de dólares por una lesión que significa que ya no puedes trabajar, querrás ser más conservador que una persona media de 25 años. Si tienes 65 años y acabas de vender un negocio por el que recibes 1.000.000 de dólares en dos años, puedes ser más agresivo con tu cartera actualmente invertible.

Answer 4

Si te pasaras toda la vida ganando la misma cartera que asciende $20,000, the variance and volatility of watching your life savings drop to $ 10.000 de la noche a la mañana tiene una consecuencia mayor que para alguien que es joven. Por ello, las carteras más arriesgadas no se aconsejan a las personas mayores que se acercan a la edad de jubilación o están en ella, ya que el grupo complementario obvio es el de los jóvenes, que podrían perder más con menores consecuencias permanentes.

Sus elecciones de inversión de alto riesgo no tienen nada que ver con su capacidad para gestionar el dinero de otras personas, a menos que no consiga un rendimiento de inversión notable, entonces su enfoque de alto riesgo será la sentencia de muerte para sus aspiraciones de gestión de fondos.

Answer 5

Voy a discrepar de la mayoría de las opiniones expresadas aquí.

Es habitual que los asesores financieros den por sentado que su cartera debería ser menos arriesgada a medida que envejece. Las explicaciones para esto implican agitar la mano y decir que uno puede permitirse perder dinero cuando es joven porque tiene tiempo para recuperarlo más adelante.

Sin embargo, la idea de que las carteras deberían ser menos arriesgadas a medida que se envejece no está bien fundamentada en la teoría financiera. Según la teoría de las finanzas, independientemente de la edad y el patrimonio, la rentabilidad es deseable y el riesgo es indeseable. Tu aversión al riesgo es el único factor que debe decidir cuánto riesgo pones en tu cartera.

¿Se vuelve la gente más reacia al riesgo a medida que envejece? A veces. No siempre. De hecho, hay razones teóricas por las que la gente podría querer más agresivo carteras a medida que envejecen. Por ejemplo:

1. A medida que las personas se vuelven más ricas, suelen tener menos aversión al riesgo. Los jóvenes no suelen ser muy ricos.

2. Cuando eres joven, la mayor parte de tu riqueza está ligada al valor de tu capital humano. Esta riqueza se desplaza a su cartera a medida que envejece. Dependiendo de su campo, el capital humano puede ser extremadamente arriesgado, mucho más que el mercado. Por lo tanto, para mantener algo parecido a un perfil de riesgo constante a lo largo de su vida, es posible que quiera realizar inversiones muy seguras cuando sea joven. Mencionas ser un gestor de fondos de cobertura. Si entramos en una recesión, tu capital humano sufrirá un gran golpe porque te será difícil conseguir dinero o conseguir/mantener un trabajo. Nadie valorará tus habilidades y tus perspectivas profesionales futuras caerán. No querrás el doble golpe de grandes pérdidas en tu cartera. Los gestores de fondos de cobertura son un claro ejemplo de personas que querrán tener una cartera personal muy segura durante sus primeros años de trabajo y pueden estar dispuestos a invertir de forma muy agresiva en sus últimos años de trabajo y en los primeros de jubilación.

En resumen, la idea de que las carteras deben empezar siendo arriesgadas y volverse más seguras a medida que envejecemos no es siempre, y quizás ni siquiera normalmente, cierta . Una mejor guía para saber cuánto riesgo debe tener en su cartera es cómo responde a las preguntas que miden directamente su aversión al riesgo. Estas preguntas plantean cuestiones como cuánto pagaría para evitar la posibilidad de una pérdida del 20% en su cartera con una determinada probabilidad.