Cuán sensibles son verticales se extiende a los cambios en la volatilidad implícita?

Question

Cuán sensibles son verticales se extiende a los cambios en la volatilidad del / de la volatilidad implícita en el dinero, en el dinero, y el dinero?

Estoy pensando por 1 punto propaga esto sería muy pequeño / neutral para el ITM, CAJERO automático, y OTM, pero no estoy seguro. Si usted tiene pensamientos sobre esto, quizás por favor confirmar en un comentario o respuesta.

Para los diferenciales más grandes, sería más o menos neutral, pero ¿sigue específica alguna "fórmula"? Es sólo una sustracción de las vegas, con una gran volatilidad implícita sesgar causando una gran diferencia?

Answer 1

Neto de las vegas de las opciones individuales en la propagación.

Intrínsecamente, el acercamiento de las huelgas, en la propagación, el menos sensible a los cambios en el implícita vol la propagación es.

Lo contrario es cierto para el aumento de los márgenes.
Técnicamente, la más amplia de la propagación de las más de ello se sigue la dinámica de la inclinación sí, dependiendo de donde la propagación es relativa en-el-dinero. (es decir, que varía)

Gráficamente, se puede pensar de esta manera...
Un aumento general de la implícita vol causas de la PnL en la línea de la propagación de aplanar (mover a la mitad entre el máximo beneficio/pérdida potencial de la propagación.

Una disminución general en la implícita vol causas de la PnL en la línea de la propagación más pronunciada (mover hacia el máximo beneficio potencial de la propagación.