Digamos que la acción ABC negocia 100.000 acciones al día. Estoy convencido de que en un futuro próximo se negociarán 200.000 acciones al día.
¿Hay algún instrumento que pueda comprar para sacar provecho de esto?
Para ser claro, no me importa si las acciones suben o bajan. Quiero ganar dinero si se negocia a un volumen más alto y perder dinero cuando se negocia a un volumen más bajo. Básicamente, si existe un seguro de liquidez para un valor, quiero ponerme en corto. ¿Es posible?
Nunca he oído hablar de algo así, pero parece que si existiera un producto de este tipo sería fácilmente manipulable por las grandes empresas de comercio: basta con apostar a que el volumen de comercio subirá, y luego comprar y vender furiosamente acciones uno mismo para aumentar artificialmente el volumen.
El hecho de que sea tan fácilmente manipulable me hace pensar que no existe tal producto, pero podría estar equivocado.
Sin embargo, si se pudiera valorar ese riesgo de manipulación, se podría tener en cuenta en el precio de la apuesta. Si se quiere apostar a que una acción poco negociada aumentará su volumen de negociación en un 50%, el coste de hacer esa apuesta será mucho mayor que el de una acción muy negociada.
Lo que está buscando es : Volatilidad http://en.wikipedia.org/wiki/Volatility_(finanzas
Normalmente no se puede negociar eso directamente por producto, sino un producto como el VIX en su conjunto.
Otra opción (perdón por el juego de palabras) es que ciertos griegos de opciones tratan con la Volatilidad (¿vega creo?). Hay formas de valorar las opciones para comprar/vender contra esa volatilidad de las opciones/productos - pero tiene algunos otros efectos secundarios además del puro comercio de la Volatilidad. Probablemente necesitarás muchas matemáticas y el uso de http://en.wikipedia.org/wiki/Black-Scholes para entenderlo/comercializarlo completamente.
Se busca el arbitraje, no en términos reales, y se puede perder mucho. Los grandes bancos se llevarían todos los beneficios antes de que tuvieras la oportunidad de reaccionar. Hay miles de sistemas de negociación algorítmica en los bancos, que predicen específicamente estas situaciones e intentan ganar dinero con esos movimientos. Si puede invertir en un sistema de este tipo, probablemente podrá hacer una fortuna, si no, lo mejor es olvidarse de él. Recuerde que alguien antes que usted seguramente ha pensado en ello y ha puesto en marcha un sistema, de modo que otro no pueda ganar dinero antes que él.
¿Podría explicar un poco más cómo funcionaría? No estoy seguro de que llamarlo "arbitraje" haya dejado claro cómo funciona. Tal y como yo lo entiendo, el arbitraje consiste en aprovechar las diferencias de precios en distintos mercados. Como señalas, las finanzas se han automatizado tanto que los ordenadores detectan esas diferencias muy rápidamente y realizan las transacciones necesarias, restableciendo así el "equilibrio", lo que lleva a una situación de "no arbitraje". Pero eso no dice cómo se especularía con los volúmenes de negociación.
Sí, no estaba pensando específicamente en términos de arbitraje; y mi intención original no era el arbitraje.
@Raskolnikov - Mencioné el arbitraje, pero dije que no per se sino que la condición no califica completamente como arbitraje. El comercio algorítmico también tiene en cuenta cómo el mercado se está moviendo junto con cómo las acciones se están moviendo. Puede comprobar los volúmenes de negociación también, para las acciones donde los volúmenes son altos y luego tratar de beneficiarse de ella (venta en corto / venta). Pero si el impulso es demasiado fuerte, la bolsa dejará de negociar con esa acción específica. Las posibilidades de utilizar algoritmos son enormes.
No es una respuesta directa a su pregunta, pero está relacionada con ella: Existen derivados (cuyo nombre en inglés tristemente desconozco) que permiten beneficiarse de la ruptura de una barrera superior o alternativamente inferior. Si el rango de la operación no alcanza ninguna de las dos barreras, pierdes.
Este tipo de derivado es útil si se espera un fuerte movimiento en cualquier dirección, lo que suele ocurrir con un alto volumen.
FinanHelp es una comunidad para personas con conocimientos de economía y finanzas, o quiere aprender. Puedes hacer tus propias preguntas o resolver las de los demás.
1 votos
Puede operar con la volatilidad si hay un mercado de opciones para la acción. ¿Quizás es eso lo que estás tratando de lograr?
2 votos
Eh - Ahora entiendo que mi pregunta original era una tontería, porque obviamente cualquiera con dinero podría manipular el volumen. Yo quería beneficiarme de un valor no volátil y con mucha liquidez.
1 votos
¿Y cuál es la apuesta? La volatilidad sube/baja: lo más fácil es un rastreador de índices de volatilidad; si no, puedes buscar opciones con volatilidad mal valorada. El valor sube/baja: straddle largo. El precio del valor se mantiene igual: straddle corto.
0 votos
@JohnShedletsky acciones como Bank of America que se negocian en los cientos de millones al día se puede beneficiar de usar el comercio de acceso directo. "Rebajas de liquidez": Los brokers online tradicionales suelen tener una comisión simple y plana por operación porque venden flujos de órdenes. Los corredores de acceso directo no venden flujos de órdenes y obtienen reembolsos. Ganan dinero por servir a sus clientes. Un operador activo puede ganar lo mismo que los corredores online tradicionales". En otras palabras, obtienen un reembolso por cada acción de liquidez que proporcionan. La desventaja es que estás hablando de un capital importante para hacerlo.
0 votos
@JoelSpolsky El volumen no se traduce necesariamente en volatilidad.