He desnatada a través de más de un ETF prospecto tratando de encontrar el procedimiento para la fijación de las pérdidas en los límites de un ETF, y de momento, no hay ayuda. Alguien ha encontrado una descripción de la "sujeción" procedimiento?
Por ejemplo, si el S&P cae un 35% en un día, ¿cómo Direxion del BGU (3X Toro ETF) "pinza" de la pérdida a que el 90% de la pérdida de número que se muestra en su prospecto? Estoy buscando algún tipo de esquema de su plan o procedimiento.
Página 146 de la Direxion ETF prospecto dice:
Si el Fondo de referencia se mueve más de un 33% en un día de negociación en una dirección negativas para el Fondo, usted podría perder todo su dinero. Rafferty intentará posición de la cartera del Fondo para asegurarse de que el Fondo no perder más del 90% de su valor liquidativo en un determinado día. El costo de tales desventaja de protección será limitaciones en la Ganancias del fondo. Como consecuencia, la cartera del Fondo no puede ser sensible a Índice de ganancias más allá de un 30% en un día determinado. Por ejemplo, si el Índice de aumento de 35%, el Fondo podría estar limitada a un aumento de peso diario de 90% en lugar de 105%, que es el 300% del Índice de aumento de 35%.
De nuevo, estoy buscando una descripción de cómo esperan que para mantener la pérdida del 90%. Un segundo, pero la cuestión es, ¿ este "procedimiento de fijación de" empezar a patear cuando el S&P cae en 10%, o incluso un 5%?
Editar (10/24/2011) =========================
Después de cavar un poco, parece que BGU se compone actualmente de alrededor de 9% en efectivo y/bonos del tesoro, el 4% en el Índice Russell 1000, y el resto (87%) en el swap. Así es, ellos no tienen que reaccionar el mercado para mantener la pérdida para el "90% de valor". Y, este esquema es siempre activo (suponiendo que se mantienen porcentajes similares sobre una base diaria).
