Varianza de la integral temporal del movimiento browniano al cuadrado

Question

Quiero calcular la varianza de

$$I = \int_0^t W_s^2 ds$$

Estaba pensando que podría definir la función $f(t,W_t) = tW_t^2$ y luego aplicar el lema de Ito por lo que obtengo

$$f(t,W_t)-f(0,0) = \int_0^t \frac{\partial f}{\partial t}(s,W_s)ds + \int_0^t \frac{\partial f}{\partial x}(s,W_s)dW_s+ \frac{1}{2}\int_0^t \frac{\partial^2 f}{\partial x^2}(s,W_s)ds \\= I + \int_0^t 2sW_sdW_s + \frac{t^2}{2}$$

Reordenando obtengo

$$I = tW_t^2 - \int_0^t 2sW_sdW_s - \frac{t^2}{2}$$

Entonces obtenemos que (no estoy seguro aquí pero creo que la expectativa es cero de cualquier integral con BM?)

$$\mathbf{E}[I]=\frac{t^2}{2}$$

Y la varianza

$$\mathbf{V}[I] = \mathbf{V}[tW_t^2 - \int_0^t 2sW_sdW_s - \frac{t^2}{2}] = t^2\mathbf{V}[W_t^2]+\mathbf{E}[(\int_0^t 2sW_sdW_s)^2] \\= 2t^4 + \mathbf{E}[\int_0^t 4s^2W_s^2ds]\quad\text{(Isometry property)}$$

No estoy seguro de si está bien cambiar el orden de integración y expectativa aquí, pero si lo hago, obtengo

$\mathbf{V}[I]= 2t^4 + \int_0^t 4s^2\mathbf{E}[W_s^2]ds = 2t^4 + \int_0^t 4s^2\mathbf{E}[W_s^2]ds = 2t^4 + \int_0^t 4s^3ds=3t^4$

Sin embargo, la respuesta dice que la varianza debe ser $\frac{t^4}{3}$ Así que supongo que hago algo mal.

Answer 1

He aquí otra visión de la cuestión:

$$\begin{align} \int_0^t W_s^2 ds &= \int_0^t \int_0^s d(W_u^2) ds \\ &= 2 \int_0^t \int_0^s W_u dW_u ds + \int^t_0 \int^s_0 du ds \tag{Itô's lemma}\\ &= 2 \int_0^t \int_u^t W_u ds dW_u + \frac{t^2}{2}\tag{Stochastic Fubini}\\ &= 2 \int_0^t W_s (t-s) dW_s + \frac{t^2}{2} \end{align}$$

Ahora puedes usar la isometría de Itô para concluir: $$\begin{align} \Bbb{V}\left[ 2 \int_0^t W_s (t-s) dW_s \right] &= 4 \int_0^t \Bbb{E}[W_s]^2 (t-s)^2 d\langle W, W \rangle_s \\ &= 4 \int_0^t s(t^2-2st+s^2) ds \\ &= 4 \left( \frac{t^4}{2} - 2\frac{t^4}{3} + \frac{t^4}{4} \right) = \frac{t^4}{3} \end{align}$$

Answer 2

Otra forma

Por aplicación del lema de Ito , tenemos $$W^4_t=4\int_{0}^{t}W^3_sdW_s+6\int_{0}^{t}W^2_sds\tag 1$$ Nosotros conozca

$$\left\{ \begin{align} &\mathbb{E}\left[ {{W}^{2n+1}}(t) \right]=0\,\,\,\,\,\,\,\,\,\,\,\,\,\, \\ & \quad \mathbb{E}\left[ {{W}^{2n}}(t) \right]=\frac{(2n)!}{{{2}^{n}}n\,!}\,{{t}^{n}} \\ \end{align} \right.$$

por lo tanto $$\text{Var}(W^4_t)=\mathbb{E}[W^8_t]-\mathbb{E}[W^4_t]^2=105t^4-(3t^2)^2=96t^4\tag 2$$ Mediante la aplicación de Isometría de Ito tenemos $$\text{Var}\left(4\int_{0}^{t}W^3_sdW_s\right)=16\int_{0}^{t}\mathbb{E}[W^6_s]ds=240\int_{0}^{t}s^3ds=60t^4\tag 3$$ por otro lado $$2\text{Cov}\left(4\int_{0}^{t}W^3_sdW_s\,,\,6\int_{0}^{t}W^2_sds\right)=24t^4\quad\text{(Why?)}\tag 4$$ Además $$\text{Var}(W^4_t)=\text{Var}\left(4\int_{0}^{t}W^3_sdW_s+6\int_{0}^{t}W^2_sds\right)\tag 5$$ así $$96t^4=60t^4+36\text{Var}\left(\int_{0}^{t}W^2_sds\right)+24t^4$$ es decir $$\text{Var}\left(\int_{0}^{t}W^2_sds\right)=\frac{1}{3}t^4$$

Answer 3

Me gustaría sugerir algunos consejos:

• ¿Cómo es $Var(W_t^2)$ ¿Calculado? Tenga en cuenta que $$\begin{align*} W_t^2 = 2\int_0^t W_s dW_s + t. \end{align*}$$ Entonces $$\begin{align*} Var(W_t^2) &=E\left(W_t^2-t)^2\right) =2t^2. \end{align*}$$

• En general, la varianza de una suma no es la suma de varianzas, lo que sólo es válido para las variables aleatorias no correlacionadas. Es decir, también hay que calcular la expectativa $$\begin{align*} E\left(W_t^2 \int_0^t 2s W_s dW_s \right) &=4\int_0^ts^2 ds = \frac{4}{3}t^3. \end{align*}$$

• Finalmente, $$\begin{align*} Var(I) &= Var\left(tW_t^2\right) + Var\left(\int_0^t 2s W_s dW_s \right) - 2tE\left(W_t^2 \int_0^t 2s W_s dW_s \right) = \frac{1}{3}t^4. \end{align*}$$