Compré un 12/06/19 $202.50 call option on Alibaba for $ 2.45. Actualmente la llamada cotiza a unos 25 céntimos y he perdido casi todo mi dinero porque BABA ha caído a unos 194 dólares.
¿Hay alguna manera de salvar este dinero de la llamada? ¿Debería colocar una orden de compra de venta y, si es así, cuánto dinero podría ahorrar?
Cuando se compra una opción, la prima es un "coste hundido". No hay forma de recuperar esa prima. Tiene que esperar que la opción se revalorice para poder venderla, o que el beneficio al vencimiento sea suficiente para cubrir el coste inicial.
Si ahora tiene una opción que básicamente no vale nada, tiene dos opciones: mantenerla y atribuirse la lección aprendida (o esperar un repunte), o venderla al precio de compra actual. También puede poner una orden limitada por encima de la oferta actual, pero si el precio de la opción no llega a su orden limitada, no se venderá.
A menos que su acción subyacente tenga un repunte masivo para llegar a 204,95 (el strike más su prima), esta será una operación perdedora.
@D Stanley explicó las posibilidades de su comercio. A menos que caiga un rayo, esta posición es un goner.
Un ajuste útil a tener en cuenta para una posición perdedora es el Estrategia de reparación de llamadas largas . En resumen, conviertes la llamada larga en una vertical, bajando el punto de equilibrio. IMO, se debe hacer si usted puede hacer esto sin costo adicional.
El ajuste no le ayudará ahora y no le habría ayudado con esta posición incluso si lo hubiera tomado hace semanas cuando las opciones aún tenían algo de prima de tiempo restante, pero habría mejorado sus posibilidades de salvar esta posición.
Este tipo de reparación se puede utilizar para las acciones que están bajo el agua. De hecho, también puede ser para una nueva posición para mejorar la rentabilidad.
Por ejemplo, si usted:
Recibirías un crédito de opción de 80 céntimos (reduciendo ligeramente tu base de coste)
Se trata de una red de $208.30 for a $ Ganancia de 14,50 euros (7,48%) mientras BABA esté por encima de 200,00 dólares el 1/10.
Eso es un $14.50 gain if there's only a $ 6,20 de ganancia en BABA.
Obsérvese que la posición reparada es una combinación de una llamada cubierta y un spread vertical. No hay posiciones desnudas involucradas.
Supongo que si se ejercen las dos opciones de compra cortas, el agente de bolsa ejercerá automáticamente la opción de compra larga para que puedas entregar ambos lotes, pero tengo curiosidad por saber cómo funcionaría esto: ¿no existe la posibilidad de que te retrases un día en la entrega si, por ejemplo, recibes una notificación de ejercicio después del cierre y no puedes ejercer tu posición de compensación hasta el día siguiente?
Las llamadas cortas no serán ejercidas por el propietario hasta que estén profundamente ITM con poca prima de tiempo restante. Si se asignan, acabas con 100 acciones en corto. Aunque su cuenta no tenga suficiente SMA para soportar las 100 acciones cortas, la venta de 100 acciones mediante la llamada cubierta libera efectivo que proporcionará el margen necesario para las 100 acciones cortas durante la noche (las acciones cortas están cubiertas al 100% por la llamada larga al strike más bajo). Al día siguiente, se ejerce la opción de compra larga para comprar las acciones y todo desaparece y se obtiene el máximo beneficio.
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Es habitual que las opciones expiren sin valor. No apuestes con dinero que no puedes permitirte perder.
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Desgraciadamente, la única forma de "sacar provecho" de esto es la experiencia de aprendizaje. Cuesta dinero ir a la universidad, cuesta dinero aprender a comerciar.
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Si hubiera una forma sencilla de hacer valer su opción, digamos, $1.00, then someone would have an incentive to buy your option for $ 0,25, utilizar esa forma sencilla, y obtener 0,75 dólares de beneficio. Si esto fuera de conocimiento común, muchos la gente lo haría... subiendo el precio a 1,00 dólares, donde la oportunidad de beneficio desaparece. El hecho de que esto no haya sucedido te indica que no existe esa facilidad.