¿Cómo tener en cuenta los saltos en los datos intradía al calcular la beta?

Question

Estoy calculando las betas sobre los datos de las operaciones intradía en intervalos de 15 minutos. Para simplificar, vamos a suponer que estoy modelando

\begin{equation} Y = \beta * X + c \end{equation}

donde $Y$ es el rendimiento de XLF y $X$ es el rendimiento de SPY.

Si quiero ejecutar esto en cinco días de datos intradía, ¿debo eliminar el salto que se produce debido a la apertura de huecos al día siguiente?

¿Cómo suelen manejar este salto en los rendimientos?

Answer 1

Supongo que está utilizando devuelve para calcular la beta, no el precios . Y sí, elimina los "saltos", aunque esto debería ocurrir automáticamente ya que sólo estás mirando los rendimientos intradía. Un último consejo: obtendrá resultados más significativos si suaviza los rendimientos mediante una media móvil.

Answer 2

Además de lo anterior puedo sugerir:

• ignorar el punto de datos si los rendimientos son superiores a un determinado umbral (2 s.d.)
• calcular en diferentes intervalos de muestreo y elegir la beta más estable con la mejor significación (ciertos intervalos más largos "suavizan" los saltos de tamaño pequeño a mediano)

Answer 3

Puede ejecutar la regresión por separado para 5 días, y promediar las betas que obtenga para los diferentes días.