La compra de acciones cuando el precio baja un 2% y la venta de acciones cuando sube 2%

Question

Supongamos que tengo 50.000 en un tracker. Porque es un agregado de la acción, índice, evidentemente puede ir hacia arriba o hacia abajo, pero lo que ciertamente no es fluctuar hacia arriba o hacia abajo.

¿Cuál es el problema, si alguno, de vender cuando sube un 2% y, a continuación, volver a comprar en cuando se baja del 2%? Cada vez que clara 1000 le permite, a continuación, comprar más acciones. Seguramente usted podría hacer esto varias veces al año? Restricción de caídas en el mercado, lo que significa que usted tiene para la recuperación, no veo inconveniente a mí mismo. Cualquier edad, cabezas hacia fuera allí?

Answer 1

El verano pasado (2019) de hecho, me trató de modelización algo como este enfoque con el FTSE 100 de fecha de octubre de 1997 a julio de 2019¹, porque yo, también, consideró que "intuitivamente" podría funcionar...

...por desgracia, nunca lo hizo de manera consistente.

Después de jugar en una hoja de cálculo, tratando de diferentes tipos para cuando (parcialmente) vender después de que el mercado había subido (la "crema de la tasa de" como yo le llamaba), o cuando se reinviertan después de que el mercado había caído (lo que he llamado el "remix tasa"), escribí un programa para hacer un ciclo a través de un montón de combinaciones de los dos tipos de tarifas.

Mis conclusiones fueron que para muchos períodos de tiempo, usted podría encontrar un par de crema/remix tasas que iba a superar a dejar su dinero invertido. Sin embargo, no hubo consistencia en la elección de las tasas: las tasas que sería una victoria para un período de perder dinero durante un período diferente (y viceversa). No hay opción de tarifas (por ejemplo, el 2%/2% que mencionas) sería consistentemente mejor que dejar las cosas invertido.

Mi conclusión fue que – si bien no creo que este enfoque es realmente "timing del mercado" por su definición habitual – es tan poco fiable. Usted puede "salir" después de una cierta cantidad de auge, pero no se sabe si el mercado va a continuar en aumento (en cuyo caso te has perdido más ganancias) o cae. Argumentos similares se aplican para llegar de regreso, después de una caída en el mercado.

(Además, yo no tome en cuenta los costos de comercialización: dependiendo de cuánto el mercado fluctúa, y donde su "crema/remix" las tarifas están posicionados, la negociación frecuente puede comer en cualquier avance que podría hacer).

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¹ Datos tomados de probablemente una versión anterior de Histórico de los Valores de Cierre de hoja de cálculo (XLSX, 540kB) enlace en el FTSE Estadísticas de la página.

Answer 2

¿Cuál es el problema, si alguno, de vender cuando sube un 2% y, a continuación, volver a comprar en cuando se baja del 2%?

El problema es cuando el mercado sube un 10% y que se puede cobrar en 2% debido a que se pensaba que iba a volver a bajar. Te pierdes en que el 8% al alza a la espera de que el 2% de caída que no está sucediendo. En el otro lado, usted puede comprar en un 2% de bajada, pero va bajando por el 10%. Las probabilidades son buenas que el mercado finalmente regresará, y si usted es paciente, no hay pérdida. Pero de este lado funciona porque usted está en el mercado, en lugar de tratar a tiempo.

"Pero espera! No voy a cobrar en 2% al alza si todavía va para arriba!" Ok, está bien. Espere un "pico". Vas a dinero en efectivo cuando va pasando el 2% de su base, pero luego termina el día. Por supuesto, sólo uno será el día de inicio de su posición, a pesar de que podría aumentar hasta un 10% después de.

"Ok, voy a ser más inteligente en la identificación de la parte superior. Voy a utilizar el análisis técnico y buscar apoyo, hombros, etc." Así, se puede ver a dónde va esto, espero.

Sólo para dar una idea de cuán difícil es saber cuándo comprar, yo estaba esperando para comprar en la parte inferior del mercado. Si yo tuviera una bola de cristal, habría visto que el fondo fue el 23 de Marzo, donde el dow jones había perdido más de un 30% de descuento sobre su marca de agua de alta para el año. Pero el 23 de Marzo, yo estaba pensando: "va a empeorar, porque la mayoría de los estados no han llegado a sus covid-19 de la muerte de pico. Sentimiento comprador se agria cuando el alza de la muerte informes rollo." Y así, cuando llegó de vuelta, me senté a cabo. Ahora el mercado se ha recuperado considerablemente y sigue siendo obstinadamente elevado en relación a la baja. Fed intervención parece estar impulsando el optimismo. Va a bajar de nuevo? Va a seguir subiendo? Bastante difícil de decir.

Si usted piensa que esto es una buena idea, implementar como un comercio de papel. Ir tan lejos como quieras, la aplicación de la regla(s) religiosamente, y ver la cantidad de beneficios que usted podría haber hecho. En el caso de que el mercado oscila hacia arriba y hacia abajo en un 2% durante un corto período de tiempo, esta estrategia es una absoluta asesino. Para otros escenarios (es decir, el mundo real), el beneficio neto es...a menos claro, como TripeHound explica.

EDITAR

Usted puede descargar histórico precios bastante fácil de Yahoo! Finanzas, tales como los datos para DJI (haga clic en el botón de Descarga de Datos para un buen archivo CSV). Si usted tiene alguna experiencia en programación, debe ser bastante trivial para escribir una secuencia de comandos que implementa lo de la regla de lo que imaginas y ejecuta virtual de histórico de operaciones para ver lo que su ganancia final habría sido. Esto es mucho mejor que la aplicación de una regla de forma manual, ya que el programa va a ser despiadado y ciegamente aplicar la regla, incluso en obviamente las malas situaciones. Dado que "obviamente malo" sólo se aplica con la lupa visión 20/20 de visión retrospectiva, es muy importante la aplicación de cualquier regla que inventar constantemente. Este es claramente el tipo de proceso que se describe por TripeHound.

Answer 3

lo que ciertamente no es fluctuar hacia arriba o hacia abajo.

Cita requerida allí. Simplemente se ha afirmado sin pruebas de que las fluctuaciones de 2% arriba y abajo son de un 100% de certeza matemática, pero esta afirmación requiere de pruebas para ser admitidos. Hacer algunos análisis histórico; ¿es cierto?

¿Cuál es el problema, si alguno, de vender cuando sube un 2% y, a continuación, volver a comprar en cuando se baja del 2%?

Suponiendo que tanto sube un 2% y hasta 2%, en ese orden, para siempre, no hay ningún problema en absoluto. Sin embargo, tú no has dicho lo que iba a hacer si ella se fue del 2%, se vende, se subió 2% de nuevo, se vende, y se mantuvo a la venta hasta que no tenía nada, y el mercado nunca bajó a 2% por debajo de su última compra. Ahora tienes una gran pila de dinero en efectivo sentado allí perdiendo el valor de la inflación. Cuando exactamente qué comprar de nuevo? Su estrategia no decir.

Seguramente usted podría hacer esto varias veces al año?

Usted nos diga! Buscar en los registros históricos; cuántas veces se ha ejecutado dichas operaciones, en el pasado, es la ventaja? Mira los últimos, digamos, cincuenta años y ver.

Restricción de caídas en el mercado, lo que significa que usted tiene para la recuperación, no veo inconveniente a mí mismo.

La restricción de los icebergs, el Titanic-que se hundió en este día en 1912 tras chocar con un iceberg-hubiera tenido un exitoso viaje inaugural así. Diciendo: "la restricción de los accidentes" mientras estamos en medio de un enorme accidente es una cosa extraña para decir.

Usted dice que su plan de choque está a la "espera de la recuperación"; la recuperación puede tomar más de una década con bastante facilidad, así que, ¿cuál es su estrategia durante esa década? Suena como "aferrarse a un montón de papeles que he pagado de más y estoy nunca va a vender" es su estrategia para el tratamiento de recesiones. No es una terrible estrategia, pero tienes que ser realista sobre el hecho de que usted puede ser dueño de un activo para literalmente décadas que no se puede vender en un beneficio.

Answer 4

Otras respuestas han ido en algunos detalles acerca de por qué este esquema no es probable que funcione. Pero hay una manera mucho más sencilla a la vista es: Si es tan simple, obvio método podría trabajar de verdad, ¿por qué no todo el mundo haciendo? Son todos los planificadores financieros y cuantitativos de los analistas tan tonto que no podía ver esto en claro camino a las riquezas?

No hay una fórmula mágica que puede utilizar para tiempo en el mercado. En el largo plazo, el mercado siempre ha ido hacia arriba, por lo que "comprar y mantener" a menudo es la mejor política. El secreto está en escoger bien las cosas para comprar en el primer lugar. Usted no tiene que aguantar todo para siempre, tomar decisiones inteligentes acerca de si un determinado sosteniendo todavía parece sabio (te comprarías ahora si no ya la tiene?) y vender si no (pero no te olvides de cuenta para los costos de operación y de las implicaciones fiscales).

De manera más general, no es realmente posible para cualquier automática estrategia para ganar en el largo plazo. Recuerde que para realizar cualquier transacción, usted tiene que tener los compradores y los vendedores. Si hubiera un sistema como este, la mayoría de los comerciantes que la adoptan. Todos ven la misma "comprar" de la señal al mismo tiempo, por lo que ninguno de ellos estaría dispuesto a vender, así que no habrá nadie a comprar de la misma; la misma cosa, cuando una "venta" de la señal que se ve. Puede haber algunos inversores que no puede seguir el sistema debido a circunstancias personales, pero que tendría que ser la suerte de coincidir con ellos lo suficiente como para hacer que el sistema funcione.

Answer 5

El contexto determina si se trata de una idea viable.

Supongamos que hay una seguridad que te gusta al precio actual. Como inversionista, usted desea comprar y mantener a largo plazo la apreciación. Si el comercio es, usted puede cuero cabelludo algunos oficios, pero si el precio se mueve hacia arriba después de vender y reservar un beneficio, en su oportunidad se ha ido.

El escenario 2 es que usted, como inversionista, el cuero cabelludo algunos beneficios y, a continuación, el precio de las acciones disminuye significativamente. Ahora que usted está sosteniendo una seguridad que estaban dispuestos a propios y ahora sostienen para una recuperación, posiblemente a largo plazo. No hay problema.

El escenario 3 es que usted es un comerciante. El cuero cabelludo de sus beneficios y si XYZ se mueve hacia arriba y lejos, pasar a otro de seguridad. Hay muchos, muchos otros para elegir. El comerciante el problema es cuando el precio se derrumba durante la titularidad y ahora se convierte en un titular de la bolsa. Su capital es atado y se enfrenta a la opción de convertirse en una Compra y la Esperanza de los inversores o la venta de la posición y de la reserva de la pérdida.

En un mercado volátil como el mes pasado, el cuero cabelludo idea funciona mucho mejor porque las oscilaciones son más grandes, con precio a menudo repasando varias veces al día.