Son las acciones de las empresas de la competencia correlacionó negativamente?

Question

Son las acciones de las empresas de la competencia correlacionó negativamente? por ejemplo, si Sony se sube en el precio de Samsung caen?

Answer 1

No especialmente. Depende de por qué las ventas han cambiado. Si es sólo la demanda de los consumidores, que afecta a todos en paralelo, en lugar de empujar en la parte de enfrente direactions. Si es más cambios que en las ventas, que puede no tener efecto en otras empresas. Si es porque alguien introdujo el siguiente debe-tener-es dispositivo y están vendiendo rápidamente y el dibujo de los clientes de las marcas de la competencia, tal vez.

Y eso es todo descuidar el hecho de que esto ya se han incorporado a las de la competencia precio de la acción de hace mucho tiempo, en previsión de esta noticia.

Lo siento, pero el mercado no es sencillo.

Answer 2

Primero es importante entender que la verdadera causalidad del precio de las acciones no puede referirse a la correlación histórica. Al igual que con los experimentos científicos, la correlación no implica causalidad. Pero usamos precio de las acciones de correlación para intentar inferir causalidad, donde es razonable hacerlo. Y para ello es necesario entender que los precios cambian por muchas razones; algunos específicos de la compañía, algunos específicos de la industria, algunas de mercado específico. Empresas en la misma industria puede correlacionar cuando que la industria va hacia arriba o hacia abajo; las empresas con el mismo mercado, se puede correlacionar cuando el mercado va hacia arriba o hacia abajo.

En general, en la mayoría de las industrias, es razonable suponer que las empresas de la competencia tienen las acciones que se correlacionan fuertemente (positivamente) el uno con el otro en la medida en que ellos hacen lo mismo.

Por ejemplo, considere la posibilidad de tres empresas de recursos: "Oil Ltd." [El 100% de sus activos se relacionan con Aceite]; "el Petróleo y el Hierro Inc." [50% de su valor se relaciona con el Aceite, el 50% de Hierro]; y "el Hierro y el Cobre Ltd." [50% de su valor se relaciona con el Hierro, el 50% de Cobre].

Para cada una de estas empresas, hay muchos factores que afectan el valor, pero uno podría ingenuamente simplificar las cosas diciendo "el valor de un recurso de la empresa se define por el futuro que se espera de volumen de mercancías extraído/perforado * a la espera de precio de los recursos, menos todos los costos fijos y variables". Así, uno de los principales cosa que afecta a las empresas de recursos es simplemente el actual y proyectada de los precios de esos recursos.

Esto significa que si el precio del Petróleo sube o baja, es parcialmente afectar el valor de las dos compañías de Petróleo por encima - pero, ¿qué tanto afecta a cada empresa dependerá del volumen de Aceite de ejercicios, y la línea de tiempo que se espera para conseguir que el Aceite. Por ejemplo, tal vez el Petróleo y el Hierro Ltd. no tiene en la actualidad la producción de las plataformas de Petróleo, pero ha hecho grandes inversiones que se esperan de perforación de Petróleo en 2 años y el mercado se espera que los precios del Petróleo para devolver un valor alto en 2 años.

En ese caso, una caída en el Petróleo, el impacto de Aceite Inc. severamente, pero tal vez no el impacto del Petróleo y el Hierro Ltd. como mucho. En este caso, para el precio de la acción de movimiento relacionados con el precio del Petróleo, las dos compañías no están correlacionados. El hierro y el Cobre Ltd. no sería afectado por el precio del Petróleo [esto es una simplificación; los precios del Petróleo impacto en muchas áreas de la economía], y por lo tanto no habría correlación entre esta acciones de la compañía.

También es probable que los competidores se enfrentan a los mismos mercados. Si el gasto del consumidor se dirige hacia abajo, entonces tal vez el stock de la mayoría de las empresas de productos de consumo se reduciría así. No habría valores atípicos, porque específicas de las compañías todavía puede tener éxito en un mercado bajista, pero en general, hay un montón de correlación entre dos empresas con el mismo mercado.

En el caso de que usted lista, Sony vs Samsung, no serían algunos de los factores que se correlacionan positivamente, y algunos que se correlacionan negativamente. Limpie un ejemplo sería el de Blackberry stock vs las acciones de Apple - debido a que el éxito de Apple se habían específicamente secuelas negativas para Blackberry. Y, sin embargo, otra empresa de tecnología de los competidores también tuvo éxito en el mismo período de tiempo, lo que significa que no se correlaciona negativamente con los de Apple.

Answer 3

En teoría, decir que había dos para las bebidas gaseosas, y ninguna otra existió. El 1 de enero, se informe de cada uno de ellos tenía el 50% de cuota de mercado el año pasado. Durante el próximo año, uno de la compañía de la ganancia es el de la pérdida. Pero a lo largo del año, por el motivo que sea, el mercado ha crecido un 10% (todas las historias de agua mala ayudado a este), y mientras que la cuota de mercado termina en 49/51, el 49 chico ha mejorado sus márgenes, y que el stock se eleva por más que el otro.

En general, las compañías en la misma industria se correlacionó positivamente, y tan fuertemente.

Ofrezco mis "hojas de cálculo de su amigo" el consejo.

Me tomó los datos de los últimos 10 años para Coca-cola y Pepsi. Fácil extracción de varios sitios, yo tiendo a usar Yahoo. En Excel la función CORREL con permiten comparar dos columnas de números para la correlación. Tengo un .85 resultado, bastante alto. Para mostrar cómo una industria diferente habría una correlación más baja, cogí Intel. Extrañamente, suficiente, Intel y Pepsi tuvo un .94 correlación. Una coincidencia, supongo, pero mi punto es que usted puede conseguir fácilmente a los datos y realizar su propio análisis para entender mejor lo que está pasando.