En otras respuestas se menciona la posibilidad de vender en la subvención. Esto es muy importante. Si tiene esa capacidad, piense en su rendimiento garantizado.
En mi caso, obtengo un descuento del 15% sobre el precio más bajo de la ventana de 6 meses de los últimos dos años. Si se hacen las cuentas, se puede calcular la peor rentabilidad:
1) Dinero que desde el inicio de la ventana, gano un 15% durante 6 meses (30% de rentabilidad anual garantizada)
2) El dinero al final de la ventana (digamos el último mes) es del 15% durante un mes (180% de rendimiento anual garantizado)
Al final, el plazo medio de mantenimiento de su dinero es de unos 3 meses (puede calcularlo exactamente). A ese ritmo, tienes garantizada una rentabilidad anual del 60%. No se puede superar eso en ningún sitio, con un importante margen de beneficio si las acciones de su empresa aumentan. Por lo tanto, si su empresa tiene una opción de venta instantánea en el momento de la concesión, hay que tener el cerebro muerto para no hacerlo. Si se tarda en conseguir las acciones, entonces hay que mirar la volatilidad de la acción para ver cómo de grande es la posibilidad de perder dinero.
Para generalizar a una fórmula (si es lo que quieres):
WM = ventana de compra (en meses); D = porcentaje de descuento; GR = Rendimiento garantizado
GR = 12/(WM/2) * D = 6*D/WM
Una última cosa, si va a participar en el ESPP, asegúrese de que entiende cómo hacer sus impuestos usted mismo. Todavía no he encontrado a una persona de impuestos que haga el ESPP correctamente (incluyendo un ex agente del IRS), así que siempre tengo que hacer mis impuestos yo mismo para asegurarme de que se hagan correctamente.
