¿Qué inversiones están relacionadas positivamente con el declive del mercado inmobiliario?

Question

¿Qué sectores/áreas de inversión suelen subir cuando bajan los precios de la vivienda?

Answer 1

Una posibilidad podría ser las empresas de intermediación inmobiliaria, como Realogy o Prudential. Aunque la comisión de los agentes inmobiliarios está vinculada a los precios de venta, se ve afectada más directamente por el volumen de ventas. Si el volumen se mantiene o aumenta, una empresa de intermediación inmobiliaria puede obtener beneficios considerables tanto en un mercado alcista como en uno bajista.

Si el volumen de ventas aumenta, otra opción serían otros mercados de servicios inmobiliarios, como los sitios web y las fuentes de información y comercialización inmobiliaria, por ejemplo http://www.trulia.com .

Además, se puede hacer una amplia generalización como que, dado que el sector inmobiliario ya no requiere la misma cantidad de material de construcción, otras industrias sensibles al precio de esos productos básicos deberían tener técnicamente un menor coste de negocio.

Pero ojo, en Estados Unidos gran parte de la riqueza que tiene un americano medio está en su casa. En este caso, esto significa que la economía en su conjunto se hunde debido a la incertidumbre de los consumidores. En este caso los refugios seguros podrían beneficiarse, pueden ser cosas como Proctor & Gamble, el oro o los bonos del tesoro.

Nota al margen: Siempre puedes ponerte en corto con los constructores o con alguien que pierda si el mercado de la vivienda baja, esto hará que tu inversión suba como consecuencia de que el valor baje.

Answer 2

Durante el descenso real, hay muy poco dinero que ganar y mucho que perder. Cuando los precios de la vivienda se hunden, todo el mundo pierde; los bancos se exponen a un mayor riesgo de impago de las hipotecas, las aseguradoras empiezan a tener que pagar más por las "fugas de gas" que reclaman las viviendas sobreapalancadas, los agentes inmobiliarios se mueren de hambre porque sus comisiones bajan (aunque las ejecuciones hipotecarias pongan más viviendas en el mercado) y la gente que se enfrenta a la incertidumbre financiera se queda en sus casas actuales en lugar de mudarse a otro lugar. Y los constructores de viviendas y los contratistas se arruinan porque nadie quiere gastar dinero en efectivo en una casa nueva o en una renovación importante que parece una inversión perdedora.

Puede haber algunos puntos brillantes. Las ferreterías más pequeñas ganarán dinero a medida que la gente haga proyectos de bricolaje relativamente pequeños para mejorar el estado de su casa actual. Las tiendas más grandes también consiguen este negocio, pero tiende a ser más que compensado por la pérdida del negocio de los contratistas (mucho más lucrativo, y algo que los ACEs y True-Values no consiguen realmente). Por supuesto, a los "ladrones de tumbas" les va bien; los compradores de oro, los subastadores, las casas de empeño, las empresas de recompra; estos tipos comen bien cuando otras personas incumplen los préstamos o tienen que vender sus cosas para obtener dinero rápido. La mayoría de estos negocios no cotizan en bolsa.

Una cosa que se vio fue el aumento de los ingresos en los minoristas de descuento como Wal-Mart, Dollar General, etc. Cuando las cosas van mal, la gente de la clase media que había evitado estas tiendas por razones de imagen o de moralidad aprende a tragarse su orgullo y a comprar marcas de tiendas de descuento por la mitad del precio de las marcas nacionales. Eso disminuye el golpe que sienten los minoristas de descuento a medida que el gasto general de los consumidores disminuye; el pastel se reduce, pero los minoristas de descuento obtienen una mayor tajada del gasto obligatorio en alimentos, ropa, etc. (y los minoristas de mayor nivel se la llevan en los pantalones). Cuando la tarta empieza a crecer de nuevo a medida que el gasto de los consumidores se recupera, los minoristas de descuento conservan su porcentaje durante un tiempo, ya que la voluble clase media puede permitirse comprar más al minorista de descuento, pero aún no puede permitirse llevar su negocio de nuevo a las tiendas del centro comercial. Esto produce un gráfico de precios más plano y "compensado" para los minoristas de descuento a lo largo del ciclo comercial; no pierden tan pronto o tanto como todos los demás en un descenso importante, y se recuperan antes mientras que todos los demás pueden estar todavía en el camino hacia abajo, pero a medida que todo mejora para todos en el ascenso es menos grande para los chicos de descuento, ya que comienzan a perder clientes y sus dólares a los competidores con mejores cosas, incluso cuando los que mantienen gastan más. Esto no suele manifestarse como una verdadera correlación negativa, pero puede ser una buena cobertura.

La inversión número uno para ganar dinero en una economía que se hunde es el oro. Cuando las cosas se van al garete, todo el mundo quiere oro, así que si ves el choque de trenes que se avecina con suficiente antelación, puedes hacer un gran movimiento hacia el oro y realmente hacer algo de dinero con esa inversión. Por ejemplo, cuando los primeros rumores sobre los ajustes de los créditos hipotecarios y los impagos masivos llegaron a la conciencia pública a mediados de 2005, los lingotes de oro saltaron de $400 to over $ 700 en un periodo de nueve meses. En 06-07 volvió a enfriarse, pero sólo a unos $600/oz, and then in late 07 it steadily climbed to peak at $ 1000/oz; incluso si se entra tarde, una inversión de $1000 in July '07 in "bulk" gold would have netted you $ 650 en un año; eso es un 65% de APY. Entonces la economía tocó fondo y muchos inversores se deshicieron del oro en favor de inversiones que pensaban que saldrían rápidamente de sus agujeros. $700 again. Then came all the government reports; unemployment not budging, home prices still declining, a lot of banks still hiding just how bad their position was. If you had seen that it was going to be bad, bad, bad, like a lot of now-billionaire hedge fund investors did, a $ Una inversión de 1.000 euros en oro en julio de 2005, que se retirara en los máximos y se volviera a comprar en los mínimos más importantes, valdría hoy casi 4.000 dólares. Esto supone una rentabilidad del 400% en 7 años, o un rendimiento medio anual del 57%. Simplemente no ha habido nada parecido en los últimos 7 años.