¿Cómo se calcula la liquidez implícita de un contrato de opción específico dado un conjunto de opciones de compra y de venta con diferentes precios de ejercicio y vencimientos sobre un activo subyacente único?
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
Kellenjb
Puntos
131
De Implied Liquidity: Hacia la modelización estocástica de liquidez y operaciones de liquidez
Llamaremos al parámetro, ajustando el spread entre oferta y demanda (bajo una distorsión simétrica) alrededor del precio medio, el parámetro de liquidez implícita. Por lo tanto, para la opción de compra europea (strike K y vencimiento T) con las comillas de oferta (b) y demanda (a) en el mercado, el parámetro de liquidez implícita es el λ específico > 0, tal que:
a = − exp(−rT )Eλ [−(ST − K )+ ] y b = exp(−rT )Eλ [(ST − K )+ ]
