Si usted la venda antes de la liquidación, se obtiene la ventaja de saber lo que está recibiendo. Si usted espera hasta que la liquidación, obtendrá NAV (no hay precio de mercado, ya que no es comercial). Si es de comercio a un precio de descuento, usted debe, en teoría, sostienen. Debido a la naturaleza de los ETFs, sostenida descuentos (o primas) son altamente sospechosas. Si existe una oportunidad de arbitraje, los creadores de mercado a comprar el ETF y vender el subyacente estrechamiento del descuento. El hecho de que existe podría ser evidencia de que el NAV es malo. Tenga en cuenta, publicada NAV se basa en la de ayer cerca, como un fondo de inversión. Para ETFs, hay iNAV o IIV, el Intradía Valor Indicativo. La ETF, market makers hacer sus propios modelos de fijación de precios y, como resultado, podría dirigir la ETF lejos de los emisores publicado IIV. Esto es común con ilíquidos subyacente símbolos.
Yo diría que esto depende totalmente de la situación. Si se trata de un interno del fondo de capital, usted debería ser capaz de obtener un justo precio de mercado. Si es un extranjero del fondo de los bonos, además de la buena suerte. Para un inversor pasivo, bid/ask de la ETF puede dar una idea de cómo es exacto que el mercado de precios se. Algunos ETFs tienen diferenciales de $0.01, pero sólo el comercio un par de veces por día. En este caso, usted todavía puede esperar un buen precio.
