La simulación de propiedad del índice de precios de

Question

Estoy tratando de escribir una simulación de Monte Carlo para calcular el riesgo asociado con algunos de la propiedad basada en los productos. ¿Cuál es el más razonable de proceso estocástico en el modelo de propiedad del índice de precios? Hacer que la gente simular es, junto con algunos otros factores? (PIB, la confianza de los consumidores, los precios de las acciones, etc.)?

Porque estoy después de riesgos, tengo trabajo en la medida real (a diferencia del riesgo-neutro).

También esto es necesario para el trabajo académico, así que por favor mencionar citables materiales si es relevante.

Answer 1

El mejor que he visto hasta ahora es William Wheaton's trabajo en esta área. No sé cuánto se describe en sus papeles, pero él y Torto creado un sistema que combina los modelos de factores para cosas como local y los índices nacionales de precios con los específicos de la economía de bienes raíces comerciales de empresas (tales como pagos globales en las etapas de construcción y similares).

Todo era probablemente overparameterized, pero bastante limpio.

Obviamente a la hora de recrear toda la cosa sería una gran carga para usted, pero la idea de atar a un modelo de factor a su favorito PIB predictores y demás, es bastante razonable, especialmente para la investigación académica. (Real inversores tienen más probabilidades de código de un par de corazonadas en algunos de los escenarios en una hoja de cálculo y dejarlo en eso).