Digamos, por ejemplo, el refrigerador de mercado es de tamaño en 10 millones de dólares (ejemplo hipotético), si la capitalización de mercado de una empresa es, por ejemplo, 20 millones, ¿vale la pena invertir en la bolsa? Puede ocurrir que una empresa de la capitalización de mercado supera el tamaño total del mercado (o dicen que el tamaño del mercado direccionable)?
Respuestas
¿Demasiados anuncios?
marzagao
Puntos
1701
tobes
Puntos
19
En primer lugar, leer mhoran la respuesta, Entonces esta -
Si la empresa vende nada pero refrigerador, y había un 40% de cuota de mercado, es decir, $4M/año en ventas. Si tienen un 30% de margen de ganancia de $1.2 M en ganancias cada año. Un P/E de 10 daría el valor de una acción por un total de $12 MILLONES, más que el tamaño del mercado. Los números están relacionados, por supuesto, pero no es el máximo de los otros.
Alex Papadimoulis
Puntos
168
Si quiere calcular:
- el tamaño del mercado como de las ventas anuales de todos los refrigeradores en 10 millones de dólares;
- y la capitalización de mercado como el valor de la Empresa a las acciones de veces el número de acciones equivalente a $20 millones;
tenga en cuenta que la compañía probablemente también vende lavadoras, secadoras, estufas, lavavajillas.... Cada uno de los cuales tiene su propio tamaño del mercado.
También recuerde que la gente paga por X veces el valor de las ganancias por acción, por lo que el valor no depende de las ventas, sino en las ganancias, y el crecimiento esperado.
Andreas
Puntos
4133
La manera más rápida a esta pregunta es primero entender que compara los flujos vs niveles.
El tamaño del mercado es generalmente indicada como anual o de otro período de la figura, por ejemplo, "El tamaño del mercado de los refrigeradores será de $10mn en 2019." Este es un flujo de la figura.
La capitalización de mercado es un nivel de la figura en cualquier punto dado en el tiempo, por ejemplo, "La capitalización de mercado de la compañía fue de $20 millones al final de su último trimestre fiscal."
La confusión a veces se produce cuando los niveles y flujos utilizado libremente para las comparaciones. Es común que los medios de comunicación para hacer declaraciones tales como "Joe el Multimillonario vale más que el PIB de Roselandia." Que es la comparación de un nivel actual (valor neto) con un flujo anual (PIB).
Con esto en mente, hay una gran variedad de condiciones que una empresa de capital valor de mercado supere su tamaño de mercado. El ejemplo más extremo es un innovador, desarrollo empresarial, por ejemplo, una empresa de biotecnología, el desarrollo de un nuevo mercado para un nuevo producto; el mercado actual tamaño puede ser nulo, mientras que la empresa es algo que vale la pena mayor.
La razón principal, sin embargo, por situaciones donde un patrimonio de la sociedad de la capitalización de mercado es mayor que el tamaño del mercado es que el mercado financiero se espera que la empresa (y a menudo, su mercado, aunque esto no es necesario) para crecer sustancialmente a lo largo del tiempo y, por tanto, el valor descontado de la empresa puede ser mayor que el actual o futuro cercano el tamaño del mercado.
Un ejemplo final: NOS anual del PIB (que se compone de mucho más que las rentas de la empresa y los beneficios) para el 2014 fue de alrededor de $17.4 tn mientras que la nación total patrimonio neto valor de mercado en el 2014 fue de $25.1 tn, según el Banco Mundial. De esta última cifra no incluye los miles de millones de deudas corporativas estas empresas han emitido para el total de la capitalización de mercado de US, Inc. es sustancialmente mayor que $25.1 tn.
word
Puntos
11
SIEMPRE es posible para una valoración de la empresa en el mercado a ser más grande que el mercado que atiende, y de hecho no es infrecuente. No hay argumento válido que Uber sería un buen ejemplo de esto, con una capitalización de mercado de más de $60 mil millones. La capitalización de mercado es el valor total de todas las acciones en circulación. Tenga en cuenta que lo que las acciones de una empresa comercial es menos un reflejo de su pasado (o, hasta cierto grado, incluso en la actualidad) de los ingresos de actividad y más de una apuesta especulativa de lo que la empresa hará en el futuro.
