Cuando es el mejor momento para poner una gran cantidad de activos en el mercado de valores?

Question

Estoy interesado en el tiempo con relación a largo plazo índice de inversión.

Basándose en el asesoramiento del Inversor Manifiesto y otros (John Bogle, William Bernstein) que el estrés ¿cuán grande es la diferencia de invertir en un mercado a la baja puede hacer en el largo plazo, por lo que mi pregunta es, si de repente se topó con un montón de dinero, sería mejor:

1) poner en todo el dinero en, por ejemplo (total stock market index) todos a la vez?
2) esperar a que la otra recesión / abajo del mercado
3) poner un poco de cada mes, por lo que invertir en los buenos y malos momentos?

Suponiendo que la estrategia es la misma para todos, una inversión a largo plazo en un bajo índice de costo de fondo. Tengo curiosidad dado lo que se ve con el récord del S&P, lo que hace que cambie el horario para este tipo de inversión en todo?

Answer 1

Tratando de "tiempo en el mercado" es generalmente una mala idea. Las personas que hacen esto todos los días para ganarse la vida tiene un tiempo difícil haciendo eso, y supongo que usted no tiene ese tipo de tiempo y conocimiento. Así que te deja con la primera y de la tercera de las opciones, comúnmente llamado de la suma global y el costo promedio en dólares, respectivamente.

De cuál utilizar depende de donde las preferencias se encuentran en el riesgo/recompensa scpectrum. Costo promedio en dólares (DCA) tiene menor riesgo y menor recompensa de suma global de la inversión.

En mi opinión, no me gusta. DCA sólo funciona mejor que la suma de la inversión si el precio cae. Pero si usted piensa que el precio va a caer, ¿por qué estás comprando las acciones en el primer lugar?

Ejemplo:

Su tío gana la lotería y le da $50,000. ¿Comprar a $50,000 de Apple ahora, o la compra de $10.000 y ahora a $10.000 por trimestre durante los cuatro trimestres?

Si la bolsa sube, usted va a hacer más con tanto alzado(LS) de con DCA.

Si la acción cae, usted perderá más con LS de con DCA.

Si la bolsa sube, a continuación, hacia abajo, usted perderá más con DCA de con LS.

Si la acción se va hacia abajo y luego hacia arriba, usted va a hacer más con DCA de con LS.

Así que es un trade-off. Pero, como he dicho, el punto entero de que la compra de las acciones es que crees que va a subir, lo cual es especialmente cierto con un fondo índice! Así que ¿por qué elegir la estrategia que realiza el peor en ese escenario?

Answer 2

La única cosa que sabemos con certeza es que la celebración de grandes cantidades de dinero en efectivo no es lo ideal - la inflación va a comer fuera de su riqueza.

Es comprensible que no te decides a poner todo su patrimonio en acciones comunes. El S&P 500 precio/beneficio es de 18,7 ahora - un poco alto en términos históricos. Pero tenga en cuenta que el S&P 500 ha dado un CAGR de aproximadamente el 10% (no ajustados a la inflación) desde 1970. Si no el tiempo, el mercado correctamente, usted podría perderse considerables ganancias.

Así que es probablemente la mejor manera de invertir al menos una parte de su patrimonio en acciones ordinarias, y sólo aceptan el riesgo de pérdidas a corto plazo. Lo más probable es salir adelante en el largo plazo, en comparación con un inversionista que intenta tiempo en el mercado y termina sosteniendo posiciones de caja durante demasiado tiempo.

Si usted realmente cree que las acciones de los EE.UU. son demasiado caros, usted podría mirar a otros mercados, pero usted encontrará similares P/Es en Europa y Japón. Usted podría tratar de un mercado emergente fondo como VEMAX si usted tiene la tolerancia al riesgo.

Digamos que usted no está convencido, y no quiere invertir fuertemente en las poblaciones de ahora. En el mercado actual, caja fuerte en efectivo alternativas como las letras del Tesoro ofrecen rendimientos muy bajos - no lo suficiente para compensar la inflación de impuestos. Así que me gustaría invertir en una cartera diversificada de bonos de largo plazo, de bienes raíces, tal vez los metales preciosos, y cualquiera sea la cantidad de acciones, usted se siente cómodo con el.

Answer 3

He estado pensando en una situación similar hace un tiempo, y los consejos que te han dado es el uso de un concepto llamado "dollar cost averaging", que básicamente equivale a invertir decir el 10% una vez por mes durante 10 meses, lo que resulta en su inversión obteniendo la media de los precios durante ese período.

Así que, básicamente, la opción 3.

Answer 4

Es una pregunta complicada, w/más de contexto. Si tus únicas opciones son entre acciones/fondos y dejar reposar (es decir, un ahorro o CD), yo tendría que decir que la opción uno es el camino a seguir (pero que se basa en mi situación, y le hizo preguntar "si ..").

Sin embargo, creo que la verdadera respuesta es "depende". Depende de tu tolerancia al riesgo y cuáles son tus corto plazo frente a largo plazo de las necesidades financieras. Sólo después de responder a esas preguntas que luego puede buscar para elaborar estrategias y diversificar la inversión en consecuencia.

Answer 5

Costo Promedio en dólares no es generalmente la mejor idea de suma global de la inversión, a menos que su tolerancia al riesgo es muy bajo o sus horizontes de tiempo son bajos (en cuyo caso es el mercado de valores es el lugar adecuado para su dinero). Generalmente, usted va a hacer mejor mediante la inversión de inmediato.
Hay un montón de artículos en la web acerca de por qué el DCA no funciona en el largo plazo.

http://en.wikipedia.org/wiki/Dollar_cost_averaging

http://www.efmoody.com/planning/dollarcost.html