Existen diferentes metodologías para detectar un cambio en la eficiencia del mercado, tanto en el mercado como en los casos específicos de las empresas.
En el Caso específico de la empresa El procedimiento más común es la metodología de estudio de eventos; se puede encontrar cómo construir un caso de estudio de eventos explicado en Kothari & Warner (2006), que recogió toda la metodología de estudio de eventos implementada hasta 2006 en la literatura académica; a continuación, se puede encontrar la referencia del artículo y el enlace relativo:
Kothari, S. P. y Jerold B. Warner. "La econometría de los estudios de eventos". > Disponible en SSRN 608601 (2004).
En el El caso del MERCADO AMPLIO Existen diferentes medidas/proxy para la eficiencia del mercado que se explotan en la literatura académica para probar y medir los efectos del cambio de la eficiencia del mercado en los mercados.
A continuación figura una lista de los indicadores sustitutivos elaborados en la bibliografía académica para comprobar/medir el nivel de eficiencia del mercado y las referencias relativas en orden cronológico.
En cuanto a la revisar sobre la prueba de eficiencia del mercado y la medición:
Bollerslev, Tim y Robert J. Hodrick. Pruebas de eficiencia del mercado financiero. No. w4108. Oficina Nacional de Investigación Económica, 1992.
Lim, Kian-Ping y Robert Brooks. "La evolución del mercado de valores eficiencia en el tiempo: un estudio de la literatura empírica". Revista de Estudios Económicos 25.1 (2011): 69-108.
En cuanto a la eficiencia del mercado prueba :
Amihud, Yakov y Haim Mendelson. "Mecanismos de comercio y rentabilidad de las acciones: Una investigación empírica." The Journal of Finance 42.3 (1987): 533-553.
- Prueba de relación de variación/MEC()
Lo, Andrew W., y A. Craig MacKinlay. "Los precios de la bolsa no siguen > paseos aleatorios: Evidencia de una simple prueba de especificación." Revisión de los estudios financieros 1.1 (1988): 41-66.
- Exponente de Hurst sobre el tiempo
Peters, Edgar E. Análisis del mercado fractal: aplicación de la teoría del caos a inversión y economía. Vol. 24. John Wiley & Sons, 1994. Cajueiro, Daniel O., y Benjamin M. Tabak. "El exponente de The Hurst sobre tiempo: probar la afirmación de que los mercados emergentes se están volviendo más eficiente". Física A: Mecánica Estadística y sus aplicaciones 336.3 (2004): 521-537.
En cuanto a la eficiencia del mercado medidas :
Pincus, Steven M. "Entropía aproximada como medida de la complejidad del sistema". Actas de la Academia Nacional de Ciencias 88.6 (1991): 2297-2301.
Mira aquí para saber más sobre las propiedades estadísticas de la medida aproximada de entropía.
L. Kristoufek y M. Vosvrda. Medición de la eficiencia del mercado de capitales: Estructura de las correlaciones globales y locales. Physica A, 392:184-193, 2013.
Bramante, Riccardo, Diego Zappa y Giovanni Petrella. "Sobre la interpretación y estimación del modelo de mercado R-square". Revista Electrónica de Análisis Estadístico Aplicado 6.1 (2013): 57-66.
ESTA RESPUESTA SERÁ ACTUALIZADA; CUALQUIER SUGERENCIA, CONSEJO O IDEA SERÁ APRECIADA
