Costo promedio en dólares - que todavía debo hacer si tengo una gran pila de dinero en efectivo?

Question

Actualmente tengo una gran pila de dinero en efectivo de ahorros (240.000 dólares) que realmente debería haber sido invertir todo este tiempo, pero el pasado es pasado y no hay punto de morada en él.

Actualmente soy un 38 años de edad (2 de niños. Esposa, que también es una alta fuente de ingresos de $100,000 dólares), con un alto sueldo ($150,000). He leído "El Inversor Inteligente" y estoy realmente vende en promedio del costo del dólar como una estrategia, utilizando el índice de fondos ofrecidos por la Vanguardia.

Mi dilema es qué hacer con el dinero que ya tienen. Mi plan actual es todavía siga el costo promedio en dólares y poco a poco avanzar en la vanguardia durante un período de 4 años (~$5000 por mes). Dejando el resto de componentes del efectivo en depósitos a plazo. Por lo que $50,000 en un periodo de 3 años depósitos a plazo a 3%, de $50,000 en un período de 2 años depósitos en el 2,8%, etc.

Pero en someways se siente demasiado conservador. Debo mover todo el dinero ahora? O tal vez en un marco de tiempo más corto (3 años? 2 años? 1 año?).

Hay algunas otras preguntas en el sitio similar a la mía, pero son de 2013/2014 etc. Dado que actualmente el mercado de valores está en lo alto y hay una gran cantidad de incertidumbre económica en el horizonte, poniendo todo en la bolsa de valores/mercado de bonos a la vez que ahora parece un movimiento arriesgado. Y parece violar el principio de costo promedio en dólares. O estoy violando costo promedio en dólares tratando de "tiempo en el mercado" mirando es el valor actual?

La lectura de esta sección https://en.wikipedia.org/wiki/Dollar_cost_averaging#Confusion parece indicar que solo debo invertir todo ahora. Pero el primer párrafo también parece sugerir que da más peso a ese consejo si el mercado era una tendencia ascendente (de la Que no estoy seguro de que el mercado actual es/va a ser para largo).

PS: Mi actual horizonte de inversión es de largo. Básicamente, de jubilación, de unos 20 años a partir de ahora.

Answer 1

De acuerdo a algunas investigaciones llevadas a cabo por la Vanguardia:

Llegamos a la conclusión de que si un inversionista espera que estas tendencias continúen, es satisfecho con su objetivo a la asignación de activos, y se siente cómodo con las características de riesgo y rentabilidad de cada estrategia, la acción prudente es invertir la suma de inmediato a ganar exposición a los mercados tan pronto como sea posible.

El papel es, en realidad, una lectura muy interesante. Un número de diferentes mercados y plazos fueron utilizados en el análisis. Básicamente, si usted tiene el dinero ahora, usted debe invertir sólo que ahora en lugar de la estructuración de un dólar promedio de costo de la estrategia. Estructurado de la inversión es grande si su plan es invertir una corriente de flujo de efectivo futuro, como una de sus ingresos; pero si usted ya tiene todo el dinero que ahora estás mejor acaba de exponer en el mercado si que es donde va a terminar de todos modos.

Answer 2

Promediación de costos se realiza mejor en un resonador de mercado. Suma global de la inversión se realiza mejor en un mercado con tendencia. Así que lo que el mercado va a hacer de ahora en adelante? Nadie sabe por lo que es imposible saber cuál es el método de entrada que debe emplear.

Luego está el tema de su conflicto interno. Usted se siente que usted debe ser invertido pero son de la opinión de que estás tarde para el juego y que "dado que actualmente el mercado de valores está en lo alto y hay una gran cantidad de incertidumbre económica en el horizonte, poniendo todo en la bolsa de valores/mercado de bonos a la vez que ahora parece un movimiento arriesgado."

Qué hacer, qué hacer? Atornille el "principio de costo promedio en dólares". ¿Qué usted se siente cómodo? ¿Cuál es su tolerancia al riesgo? Estás persiguiendo a todos fuera de la equidad de exposición para adaptarlo al mercado? O un enfoque combinado de crecimiento y los ingresos? O tal vez a un nivel estable de ingresos? Lo que el balance es aceptable para usted?

Yo no estoy familiarizado con la Vanguardia de los productos y no estoy tratando de darle asesoría de inversión - sólo algunas ideas adicionales. Y no, no estoy en el negocio - sólo un inversor minorista/comerciante.

Se puede aparcar parte del dinero en un lugar preferente de acciones de la ETF. Actualmente están pagando alrededor de 5.5% por año, se superan las tasas de CD. Son de menor riesgo que las acciones comunes, sino que están sujetos a riesgo de tipo de interés (a largo plazo no se Alimenta fondo de tasas).

Voy a salir en una extremidad y hablar de algo fuera de la caja. Hay algunos interesantes estructurado índice de pensiones que ofrecen diferentes niveles de desventaja de protección con un revés de la pac. Cinco años de anualidades con un año de los segmentos. En AXA, usted puede obtener un 10% de baja protección con un 7,6% de la pac en el S&P 500. Así que si usted coloca $100k en el S&P modelo, no pierde ni un centavo de los primeros $10k de gota y de hacer todo lo que el índice es de hasta $7.6 k de Un año a partir de ahora, su principal restablece el valor del índice.

Brighthouse (anteriormente parte de Metlife) tiene una variación de este, donde es de seis años con una similar de un año el segmento de la tapa (dicen que es el mismo en el 7,6% del capital), pero tiene un Paso de la característica en la que si el índice es de hasta UN centavo al final del año, se obtiene el 7.6%, mientras que siendo protegida contra el primer 10% de caída.

Aparte de el Paso característica, estas anualidades no son realmente buenas ofertas, ya que puede simular el producto con opciones y hacerlo mucho mejor. A precios de hoy, usted puede hacer el enero de 2019 ESPÍA combo (10 meses) y recibir un 20,6% a la baja de protección (el doble de lo que la anualidad provee) con una similar 7.8% cap. Si desea más potencial de beneficio, usted puede renunciar a parte de la protección así que otra opción podría ser el 19,4% de protección de una caída del 20% con un tope de 8.4%. O si el riesgo es menos de una preocupación, usted puede establecer un 11% de la desventaja con la protección de un 11% cap. Y así sucesivamente...

El punto de estas ideas? Usted puede doblar la velocidad de CD con algunas de las acciones preferidas de la ETF de la exposición. Usted puede invertir parte del dinero simulado estructurado anualidad de posiciones con 20% de riesgo a la baja cubierta (que se ocupa de sus valores de mercado de preocupación) todavía tienen algún potencial de crecimiento si el mercado es bueno. IOW, si el mercado de los tanques, este componente será de su propiedad al 80% del valor actual de la ESPÍA (o 90% si usted opta por el mayor riesgo, mayor pac), que es esencialmente el DCA. O usted puede ir a por todas y dejar todo en el mercado ahora mismo, la aceptación de cualquier vuelta que da, bueno o malo, de aquí en adelante.

No hay una talla única respuesta a todo, así que también me gustaría sugerir que usted cumple con los asesores financieros para mover el financiero de la cadena alimentaria. Usted puede obtener consultas gratuitas en Edward Jones, JP Morgan Chase Bank, TD Ameritrade, et al. Vamos a trabajar un plan para usted y proporcionar ideas adicionales. Usted no tiene que darles un centavo a menos que encuentre algo que realmente te intrigue. Y si eres realmente inteligente, usted puede duplicar a la Vanguardia. Cuanta más información tenga, más capaz serás capaz de crear un enfoque que se adapte a sus necesidades y tolerancia al riesgo.

Answer 3

Como yo lo veo, se trata de un trade-off entre el valor esperado más alto (invertir todo en acciones asap), que también está asociada con la mayor incertidumbre y volatilidad/potencial riesgo a la baja. Incluso la posibilidad de que el valor de la pérdida puede causar ansiedad, por lo que jugar seguro tiene algún valor por sí mismo.

En esta situación, la siguiente es la estrategia que yo me sentiría más cómodo con. No he visto esta respuesta en cualquier otro lugar, y no estoy seguro de lo que la inversión de la comunidad pensaría de ella (comentarios de bienvenida).

Me gustaría hacer algo como "exponencial" dollar cost averaging". Me gustaría invertir de manera exponencial la disminución de las cantidades de cada año hasta llegar a mi a largo plazo asignación objetivo. Por ejemplo, si estoy con el objetivo de alcanzar una asignación con el 80% de mi dinero en acciones, me gustaría poner en un 40% el primer año, 20% el segundo año, el 10% el tercer año... el tiempo que iba a alcanzar el 80%. (Yo podría ronda de los últimos pagos, de modo que no tuve que esperar infinito años para llegar a la meta.) También me gustaría difundir la inicial de grandes inversiones en el transcurso del año, asumiendo que los costos de transacción/cuotas no son demasiado altos.

Sería importante para mantener la diversificación sobre el curso en su totalidad de la inversión, así que me gustaría empezar con una inversión muy diversificada de la ETF. (por ejemplo, de Vanguardia, como OP sugiere.)