Mi empresa está investigando sistemas FX EMS para ver si podemos reducir los costes de ejecución de nuestras estrategias de negociación que implican FX (no baja latencia).
Los proveedores de liquidez son algunos bancos importantes. Estamos interesados en la posibilidad de incluir más bancos y ECNs si vemos que hay ventajas al poder agregar muchos lugares de forma eficiente.
Operar a través de un ECN es una buena idea, FXALL es probablemente una mala opción ya que tienen una pequeña cuota de mercado. Currenex y Hotspot son mejores. EBS (en euros, yenes y francos suizos) y Reuters (en libras esterlinas, dólares australianos y dólares canadienses) tienen las mayores cuotas de mercado, pero ambos son caros de configurar y requieren cuotas mensuales independientemente de la cantidad de operaciones que se realicen, su liquidez en los pares en los que no son la bolsa principal es pobre, y su tecnología es atroz. Currenex sería la mejor opción por su buena liquidez en todos los pares (alrededor del 10% del volumen total, comparado con el 5% de hotspot y el 1% de FXALL), los algoritmos de ejecución disponibles a través de su API y la calidad general de su tecnología.
Parece que lo más adecuado para ti es utilizar un agregador, yo no consideraría Reuters o Integral y no estoy familiarizado con Apama o Portware. Estoy familiarizado con MarketFactory y Flextrade. Flextrade es una tecnología madura y hará el trabajo. Es un simple FIX api para enviar órdenes, y usted puede escribir sus propios algos o utilizar algunos fuera de la plataforma. MarketFactory es más reciente y, por lo que sé, es el mejor agregador disponible, pero sólo he visto su material de marketing, nunca he utilizado el producto.
@pedro Los bancos sólo te darán spreads ajustados si están ganando mucho dinero contigo, así que es una especie de bendición mixta.
@assylias Las comisiones están por debajo de 5$/MM lo que supone menos de 0,1 pips. El spread agregado en un ECN va a ser más ajustado que el de cualquier contraparte individual el 90%+ del tiempo.
Su agregador debería codificar no sólo los feeds FIX sino los protocolos especializados. FIX sólo ofrece lo mínimo. Por ejemplo, el FIX de Hotspot funciona ciertamente, pero está estrangulado y no tiene el detalle completo de los datos del mercado. Necesitas su Itch. Para Currenex, necesitas su Itch y Ouch.
Su proveedor de agregadores también debe ofrecer un asesoramiento imparcial y dar toda la funcionalidad de cada ECN sin complicarlo. Los ECNs de divisas son muy diferentes en cuanto a su estructura y a las divisas en las que son fuertes. Por ejemplo, EBS es fuerte en USD/JPY y EUR/USD, Reuters es fuerte en los pares de la Commonwealth. Hotspot es bueno en los cruces. FXall, Currenex, y también las APIs de los bancos, cada una tiene su utilidad. Algunos ECNs y bancos son mejores que otros en diferentes momentos del día, algunos son mejores si usted es un agresor o hacer precios, etc.. Es un mercado muy fragmentado.
Pregunte a su agregador si les pagan los bancos o los ECN. Alguien mencionó esto. Si es así, no es un agregador imparcial.
Sólo mis dos centavos, pero tanto HotspotFX como Interactive Brokers le ofrecen lo que necesita a nivel corporativo. Si quiere una solución sencilla y "limpia", no quiere admitir varios formatos diferentes de varios bancos y tener que gestionar su liquidez en todos esos proveedores.
Hotspot FX
- FIX
- API's: Java
Corredores de bolsa interactivos
- FIX
- API's: Java, C++, DDE para Excel, ActiveX
Ir con FIX .
Fix está soportado por Hotspot, IB y todos los principales bancos. Si desarrollas alrededor de FIX lo tendrás casi 'plug-and-play' para los principales proveedores. También hay una buena API FIX para su lenguaje de elección .Net en QuickFIX .
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