Aparte de Kelly (o los derivados fraccionados), ¿hay otras estrategias de gestión monetaria muy utilizadas entre los fondos cuánticos? Ciertamente, Kelly es matemáticamente óptima, pero ¿quizás haya otros enfoques que tengan en cuenta factores más allá de la rentabilidad optimizada (menor riesgo, menor exposición a X, etc.)?
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Ant
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Van Tharp, en su libro Guía definitiva para el dimensionamiento de posiciones En la actualidad, se identifican 31 modelos distintos de gestión del dinero. En dicho libro advierte específicamente de la necesidad de utilizar tanto el Criterio de Kelly como el Óptimo f.
Además de los modelos identificados por Van Tharp, existe el modelo de cartera de espacios de apalancamiento de Ralph Vince.
En el arbitraje estadístico, los operadores cuánticos intentan construir un neutro cartera equilibrando varios activos entre sí. El tamaño de cada activo dentro de la cartera no se determina necesariamente por la cantidad de dinero que se espera que genere, sino por su correlación con otros activos.
Un enfoque sencillo es neutralidad del sector en el que la afiliación al sector/industria es el único criterio de "correlación". Un enfoque mejor es neutralidad del riesgo En este caso, un modelo de riesgo que describe la exposición de cada activo a los factores comunes se introduce en un optimizador de carteras. En ambos casos, el objetivo es construir una cartera en la que los activos se equilibren entre sí.
Sin embargo, la neutralidad es sólo un objetivo. Hay otras cuestiones que pueden impedir que un operador obtenga las posiciones ideales, como los límites de posición, los límites de volumen, la imposibilidad de obtener las localizaciones en una venta en corto, los costes de transacción, etc. El motor de negociación también debe tener en cuenta estas cuestiones.
xyz
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