Actualmente estoy estudiando la estrategia Momentum y sus diferencias en los resultados (rendimientos) cuando cambiamos la fórmula que describe el momentum. De hecho, no hay fórmulas precisas para implementar la estrategia Momentum en un fondo de inversión.
Por ejemplo, se puede utilizar el precio de cierre anterior menos el precio de cierre primero de los últimos 6 meses (o 1 mes); pero también se puede utilizar el promedio de los precios de los últimos 6 meses menos el promedio de los precios de los últimos 7 días.
Hay algunos ejemplos de definiciones/fórmulas como esa.
Por lo tanto, tengo la intención de probar muchas de esas fórmulas utilizando un código de MATLAB, pero no puedo encontrar esas definiciones, especialmente las recientes y creativas.
Entonces, si alguno de ustedes tiene un enlace o una lista con todas esas diferentes fórmulas/definiciones, o incluso cualquier pensamiento sobre una fórmula de momentum reciente y decente, eso sería genial.
EDICIÓN: Me gustaría añadir más explicación sobre mi solicitud.
--> Estoy buscando más definiciones "no oficiales" de momentum (exactamente lo contrario de las que di como ejemplo arriba). En otras palabras, definiciones que son diferentes de la definición clásica de Jegadeesh & Titman
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Un ejemplo de definiciones creativas e inesperadas sería el "momentum de precio físico" encontrado en el artículo "Physical Approach to Price Momentum and Its Application to Momentum Strategy" (Jaehyung Choi, 2014). En este artículo, utilizan la definición de momentum de la literatura de física y calculan los rendimientos de momentum en S&P500, utilizándola... y obtienen un rendimiento mayor que con la definición de momentum "tradicional".
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Otro ejemplo es del artículo "Eureka! A Momentum Strategy that Also Works in Japan" (Denis B. Chaves, 2012) que utiliza los rendimientos idiosincrásicos de las regresiones de mercado para su propia definición de momentum.
