¿Cuáles son los más comunes/popular especies exóticas en la tasa de interés de los mercados en estos días?

Question

Por "exótico" me refiero a algo que no es un plain vanilla swap, swaption, la tapa o en el piso. También cualquier IR híbridos, si procede.

Posibles ejemplos de ello serían:

• CMS CMS y difundir las opciones de
• Multi-callable swaps
• Rango de devengo y exigible rango de valores devengados.

Cualquier pensamiento muy apreciado.

Answer 1

No sé si estos son los más comúnmente comercializado o más populares (por su definición de lo popular), pero aquí hay un par de productos exóticos que yo recuerde, siendo apoyado por el producto estrella en mis anteriores empleadores.

Opciones Exóticas:

• Asia - precio de ejercicio es la persona a cargo sobre el precio promedio de todo el trato, no sólo al vencimiento
• Bermudan - llamado Así porque se encuentra a mitad de camino entre un Europeo y una opción Americana es decir, puede ser llamado a intervalos fijos antes de la fecha de vencimiento.
• Digital - las Rentabilidades son una cantidad fija a pagar si el subyacente alcanza un precio acordado en la madurez.
• Barrera - Una barrera puede ser una pre-condición que debe cumplirse antes de que una opción de pago o puede ser una condición que hace que la opción nula y sin efecto. Toma la forma de un nivel de precio que el subyacente debe (o no debe) a alcanzar. Por ejemplo, digamos que usted está vendiendo una 1y opción call con un precio de ejercicio de 120 para una de las acciones subyacentes con un precio de 100. Introducir una barrera que dice que la opción de no pago si el precio alcanza los 140 antes de la madurez. Tal barrera se llama una hacia arriba y hacia fuera. Esto limita su exposición, pero reduce el valor de la opción. Otras barreras son y en: opción sólo pago si el precio sube por encima de un cierto valor antes de la madurez, hacia abajo y hacia fuera: la opción de no pago si el precio cae por debajo de un cierto valor antes de la madurez y hacia abajo y en: opción sólo pago si el precio cae por debajo de un cierto valor antes de la madurez.
• Ventana de Barrera , Como el anterior, excepto que las múltiples barreras pueden ser definidas a lo largo de la vida de la opción, por ejemplo, para el primer año, y en la barrera se define, para el segundo año, una hacia abajo y en el etc.

Un buen ejemplo de una de INFRARROJOS híbrido es un Bono Convertible. El comercio dueño de la compra de bonos corporativos, que pueden elegir a convertir en capital social de esa empresa en una fecha posterior.

La mayoría de los productos exóticos que a pesar de que se conocen colectivamente como los productos estructurados, aquellos cuyas rentabilidades contienen algún elemento de la lógica y del estado. Tales productos, en general, han sido diseñados para cumplir con muy específicos de cobertura/especulación de los escenarios, y debido a su compleja naturaleza, tienen un cuantitativos significativos de precios y la sensibilidad de la sobrecarga.

Una clase de productos estructurados es la bola de nieve: un pago de cupón es dependiente no sólo en algunas de las condiciones de mercado sino también si el cupón anterior se realizó el pago. El pago de los cupones, por tanto, de "bola de nieve".

Otra clase es cordilleras. Estas son las opciones en las cestas de activos subyacentes por ejemplo, un Himalaya de la opción se basa en el mejor rendimiento de los activos en la cesta.

Un par de referencias se puede encontrar aquí y aquí.

Answer 2

De tu lista, usd exigible swaps son definitivamente más populares, como, son necesarias por parte de los bancos para cubrir las hipotecas de tarifa fija.

Ps, jeebs respuesta no es relevante para las tasas de interés de los mercados