¿Cuáles son las implicaciones fiscales del ejercicio de opciones de principios?

Question

Digamos que tenemos la siguiente situación:

• Usted tiene pre-IPO opciones de compra de acciones
• La mitad de las opciones que se han depositado, la otra mitad se chaleco largo de los próximos 2 años
• Su precio de ejercicio es de S
• El valor justo de mercado de las acciones es ahora F, donde F > S
• Parece probable que la compañía va a salir a bolsa en un año o así
• Estoy en los estados unidos

¿Cuáles son las implicaciones fiscales del ejercicio de mis opciones antes de tiempo? He oído algo acerca de algún tipo de impuesto (AMT?) sobre la diferencia entre F y S. sin Embargo, también he escuchado que usted necesita para mantener las acciones durante un año para evitar algún tipo de impuesto sobre ganancias de capital, y hacer ejercicio temprano consigue el tictac del reloj anteriores. ¿Qué es la matemática? ¿Cómo puedo saber si vale la pena?

Answer 1

A pesar de un buen número de puntos de vista, no hay nadie aparte de @mbhunter respondió, así que voy a recopilar los resultados de mi propia investigación aquí. Esperemos que esto ayude a otros en situaciones similares. Si usted encuentra algún error, por favor hágamelo saber!

1. El ejercicio de sus opciones y los impuestos: Si el precio de ejercicio de su acción es de S y el valor justo de mercado es el valor de F, entonces la diferencia (F - S) está sujeta a impuestos, aun si en realidad no vender las acciones y darse cuenta de que el beneficio.
2. No calificados opciones de compra de acciones: están sujetas a impuestos sobre la renta, que a grandes rasgos significa que usted tome el "beneficio" de (1) y añadir a sus ingresos, como si fuera parte de su salario. Esto significa que se gravan en cualquiera que sea el nivel de impuestos de su salario + beneficios terminan en, por lo general en el 10-35% de la gama.
3. ISO opciones de compra de acciones: no están sujetas a impuestos sobre la renta, pero que hacer llegar en cuenta al calcular el AMT. Aunque la mayoría de las personas no están normalmente sujetos a AMT, si los suficientes beneficios a partir de (1), puede ser. No seguro lo que la tarifa es para AMT, pero parece ser de alrededor de 25%.
4. Cálculo del AMT: llenar el formulario 6251, o el uso de software como TurboTax (tarda un par de minutos utilizando la última).
5. La venta de sus opciones: si usted vende sus opciones en precio P, la diferencia entre (P - F) también tiene implicaciones fiscales. Si (P - F) es negativo, es decir, que perdieron dinero - usted puede escribir apagado. Creo que la máxima de amortizar es de $3k por año. Si (P-F) es positivo, es decir, realizados en las ganancias se gravan.
6. A corto plazo impuesto sobre ganancias de capital: si usted vende sus opciones a menos de un año después de hacer ejercicio, la ganancia está sujeta a corto plazo impuesto sobre ganancias de capital. Similar a (2), más o menos, significa que la ganancia es clavada en sus ingresos como si fuera parte de su salario y dependiendo de lo que el soporte que terminan en, gravadas en el 10-35%.
7. De capital a largo plazo impuesto a las ganancias: si usted vende sus opciones de más de un año después de hacer ejercicio (y dos años después de las opciones concedidas), los beneficios están sujetos a largo plazo impuesto sobre ganancias de capital, que normalmente es el 15%.
8. El ejercicio de las opciones de principios: algunas compañías permiten el ejercicio de todas sus opciones temprana, es decir, antes de que realmente chaleco (aunque todavía no será capaz de vender hasta que el chaleco).
9. Ventajas de ejercicio de las opciones de principios: tan pronto como el ejercicio, el "reloj comienza a correr" para cuando llegue a largo plazo las ganancias de capital territorio y, por consiguiente, pagar mucho menos impuestos cuando usted vende sus opciones. Por otra parte, si el valor justo de mercado es creciente, hacer ejercicio, tarde minimiza (F - S) y, en consecuencia, minimiza los "beneficios" que gravan a las tasas relativamente altas de ingresos/AMT impuestos como se describe en (1) y (2). Hacer ejercicio cuando F == S y espera al menos un año para vender sus opciones mantiene los impuestos a un mínimo absoluto.
10. Desventajas de ejercicio de las opciones de principios: para el ejercicio de sus opciones, usted debe pagar (S * N) + (F - S)(N)(impuesto de la renta o AMT tasa) donde S = precio de ejercicio, F = valor justo de mercado, N = número de acciones. Esto puede ser una gran cantidad de dinero por adelantado, especialmente dado que no podría en realidad ser capaz de vender estas opciones para un largo tiempo. Por otra parte, por el tiempo que usted puede vender, es posible que el stock de depósitos - o tal vez la empresa no salir a bolsa en el primer lugar - momento en el cual tienes un montón de dinero.

Answer 2

La diferencia es si sus opciones de clasificarse como incentivo opciones de compra de acciones (ISOs), o sea que no son admisibles las opciones.

Si tus opciones cumplen todos los criterios para ser ISOs (ver aquí), entonces (a) que no están sujetos a impuestos al ejercicio de las opciones. Tratar la venta de las acciones subyacentes como una ganancia de capital a largo plazo, con la base, siendo el precio de ejercicio (S).

Hay algo acerca del impuesto mínimo alternativo (AMT), ya que pertenecen a estos tipos de opciones. El cálculo de su AMT básicamente significa que su ISOs son tratados como no admisibles opciones. Así que si su ejercicio golpes en AMT territorio, muy mal, tan triste.

Si el ejercicio anterior, se obtiene un tictac del reloj, como usted ha dicho, porque una de las advertencias de tener sus opciones de clasificarse como ISOs es que se mantenga la acción subyacente (a) en menos de dos años después de la concesión de las opciones y (b) al menos un año después de ejercicio de las opciones.