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¿Cuáles serían las razones para NO invertir en una pequeña empresa que tiene un gran liderazgo, talento de los trabajadores y un increíble producto?

Por ejemplo, Apple, Amazon, Microsoft todos se cumplen estas marcas de verificación cuando se trataba de pequeñas empresas. La gente que había invertido en ellos durante la fase en la que ya no estaban oscuros, (pero todavía pequeñas empresas) aún habría hecho en cualquier parte de 200-1000+% de retorno de sus inversiones iniciales.

Creo que Tesla está también en el mismo escenario. Ya No es oscuro, pero está siendo una muy pequeña empresa que no aparece en el S&P 500. Hasta el momento se han logrado uno de sus principales objetivos de negocio, que se duplican cada 18 meses.

  • Pasaron de ser una pequeña fábrica para uno pequeño y uno Gigafactory en Nevada...
  • Se añade un segundo Gigafactory en China - doblar a dos Gigafactories en 18 meses.
  • Están construyendo una en Alemania y otra en los estados UNIDOS - por lo que pronto va a ir a partir de dos Gigafactories a CUATRO.
  • Cada Gigafactory puede ser duplicado o incluso triplicado en tamaño...están diseñadas para hacer que esto sea posible...
  • https://qr.ae/pNvQpb

Lo que sería una razón para no invertir en Tesla, o cualquier similar pequeñas empresas de tamaño que tienen estos mismos atributos?

125voto

JMF Puntos 11

Lo que sería una razón para no invertir en Tesla, o cualquier similar pequeñas empresas de tamaño que tienen estos mismos atributos?

Un gran, gran, gran razón para no invertir en una empresa es que sus acciones pueden ser sobrevalorados ya.

Yo creo que mucha gente tiene la idea errónea de que el precio de una acción refleja de la compañía en los activos netos, y por tanto, si una empresa duplica su tamaño, su precio de las acciones será el doble, también.

Eso no es cierto en absoluto. El precio de una acción refleja lo que los inversionistas creen que la stock es la pena. Esto significa que si, por ejemplo, los inversores están esperando una empresa duplica en tamaño, y se hace doble en tamaño, en promedio, el precio de las acciones será de 0%. Sólo permanece plana. Si los inversores están esperando que el triple de tamaño y simplemente se duplica en tamaño, el precio de las acciones debe ir hacia abajo en un 33%.

Por lo tanto, si usted está tratando de ganarle al mercado mediante la selección de las acciones, usted absolutamente tiene que mirar el precio de las acciones y comparar que a lo que el stock es realmente vale la pena.

107voto

Renae Lider Puntos 192

Tenga cuidado acerca de la supervivencia del sesgo. Para todos los Apple, Amazon o Microsoft, que creció a partir de un garaje de la empresa a una mega corporación internacional hay miles de casos de empresas que se quedó pequeño o se fueron a la quiebra.

¿Cómo se puede desde el exterior juzgar cuán grande es el liderazgo, el talento de los trabajadores y de lo maravilloso que es el producto de una empresa que realmente es? La percepción pública es una cosa, pero que a menudo no sabe lo que realmente pasa dentro de una empresa. El hipster CEO podría ser en realidad un enojado despote que no sabe lo que está haciendo, el talento de los ingenieros pueden ser entrevistas en otras empresas y que el producto no tiene ninguna posibilidad contra un inéditos producto de una empresa de la competencia con más recursos.

Con respecto a Tesla: disfrutaron el prestigio de ser la primera empresa de producción en masa de coches eléctricos que se veía y se sentía como coches de verdad. Pero ellos no están solos en el mercado. Más y más bien establecidos de las compañías de coches quiere un pedazo de ese pastel y trajeron sus propios coches eléctricos en el mercado. Tesla ser capaz de mantener su liderazgo en el mercado? Van a llegar relegado a uno de los muchos? O tal vez incluso aplastado por la competencia? Sólo el futuro dirá.

31voto

Max Puntos 73

En el caso de Tesla, dos razones. 1) el precio de Sus acciones ya se ha conducido a niveles poco realistas por parte de los fans; y 2) el liderazgo de La corporación.

Punto #1 parece bastante obvio. #2 requiere algún comentario. El problema aquí es que Elon Musk parece tener una compulsión para equilibrar cada gran idea con una realmente estúpido. Hacer buenos coches eléctricos? Gran idea! Lío de ellos tratando de hacer de ellas la auto-conducción, aumentando así el costo, la exposición de la compañía a las enormes demandas de responsabilidad civil, y asegurar que un segmento de compradores potenciales no tomar uno si era gratis? No es tan grande :-(

25voto

pontus Puntos 43

Además de las otras respuestas aquí (por ejemplo, ya sobrevaloradas, pasivos, la supervivencia sesgo en la percepción de los ecosistemas factores que favorecen competidor):

¿Cuáles serían las razones para NO invertir en una pequeña empresa que tiene un gran liderazgo, talento de los trabajadores y un increíble producto?

Una razón sería porque el mercado no valora ese producto. Hay un montón de increíbles productos que han sido producidos por pequeñas empresas con un gran liderazgo y talento de los trabajadores, pero la parte del mundo con una exposición suficiente a la empresa simplemente no estaba listo para estos productos increíbles hasta después de la pequeña empresa quedó sin dinero en efectivo. Los inversores en aquellas empresas pierden dinero. Producto-mercado ajuste o la falta de ella es un determinante clave de una empresa de éxito en el futuro.

Bajas barreras a la entrada también podría disuadir a una inversión. Supongamos que al inicio había un gran mercado de productos de ajuste, además de todas las otras ventajas que usted ha mencionado. Lo dejaría mucho más dotado de los recursos adecuados gran competidor de hacer la misma cosa? Con mayor volumen y las ventas existentes/red de distribución, lo que para detener a un competidor más grande de la venta de la misma cosa, sólo un poco menor precio y de la unidad de inicio de negocios? Hay algunas buenas respuestas a esta pregunta (por ejemplo, patentes), pero si el inicio no tiene una buena respuesta, no puede ser una gran inversión.

Alternativamente, altas barreras a la entrada que la empresa no ha de superar podría disuadir a una inversión, a menos que tenga razones para creer que estas barreras no son demasiado altos para la empresa. Por ejemplo, si el producto de la empresa infringe claramente en la patente de un competidor y el competidor se ha negado o no se ha pedido una licencia, que podría ser una bandera roja para la inversión.

Otra buena razón sería si usted no puede permitirse el lujo de perder ese dinero. Invertir en startups es muy riesgoso. Usted debe planear en no tener acceso a ese dinero durante años, probablemente para siempre. No tener los fondos evitar que usted sea capaz de poner comida en la mesa y un techo sobre tu cabeza? Tendría que dejar de ser capaz de perseguir otros objetivos que se mantenga como una prioridad mayor (por ejemplo, regresar a la escuela o tener un niño)? Iba a impedirle tener la capacidad de resistencia al clima tormentoso de las condiciones económicas durante varios meses, tiempo durante el cual usted no puede tener ingresos? Si la respuesta a alguna de estas o parecidas preguntas es , entonces no importa lo maravilloso que es el producto (o incluso del mercado de productos fit), cuán grande es el liderazgo, o de cómo el talento de los trabajadores, debe no invertir.

Un mal uso de mayúsculas de la tabla también puede ser un gran desvío. Incluso si todo lo demás acerca de la empresa es fantástico, si la actual estructura de la propiedad es lo suficientemente mal estado (por ejemplo, otorgar todo tipo de conversión para los derechos de control a principios de los inversores que hacer no entran en la categoría de "gran liderazgo"), a continuación, participar es un desastre esperando a suceder. Cuando estas situaciones se producen (y lo hacen!), si la nueva inversión es lo suficientemente grande como para hacer una diferencia material en las perspectivas de la compañía y no hay otros chupones dispuesto a sustituir con una inversión similar, a veces, los inversores podrían estar dispuestos a renegociar sus términos, sobre todo si se piensa en la alternativa (por ejemplo, la inversión y la quiebra) sería peor para ellos. Un pequeño inversor individual es poco probable que llevar el peso suficiente para incentivar la realización de este.

14voto

Harry Weston Puntos 280

Todo el mundo piensa que está invirtiendo en Apple, hasta que resulta que los que han invertido en Enron.

Tenemos el beneficio de la retrospectiva, para ser capaz de decir que Apple, Amazon y Microsoft, es todas las buenas inversiones de hoy, por aquel entonces, no habría sido tan evidente con su pequeño tamaño de la empresa y la falta de permanencia en el mercado.

Por no mencionar que, de momento, Apple no se han considerado una "buena inversión" para ser pegado con - dado que estaban cerca de la bancarrota en un punto.

Tesla podría ser una buena inversión, si el crecimiento continúa y que el mercado se mantiene estable para sus productos. O podría colapsar como el más barato de los coches eléctricos están disponibles y su importante cuota de mercado disminuye.

No se sabe hasta que pasa.

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