¿Debería excluir los bonos de nuestra cartera de inversión para la jubilación si nuestro horizonte temporal sigue siendo lo suficientemente largo?

Question

A mi mujer y a mí (35 y 38 años) nos quedan entre 25 y 30 años para llegar a la edad de jubilación, y estoy investigando sobre nuestra asignación de activos. Además de varios podcasts, artículos y publicaciones en línea, he leído A Paseo aleatorio por Wall Street , El Manifiesto del Inversor y actualmente estoy leyendo Sentido común sobre los fondos de inversión .

Nuestro plan actual es trasladar (en el próximo mes o dos) nuestras inversiones de jubilación (~100.000 dólares) de algunos fondos de carga frontal de Nationwide a una combinación de fondos de índice de Vanguard - probablemente compuesto en gran parte por el Vanguard Total Stock Market Index y el Vanguard 500 Index Fund.

Aunque actualmente me inclino por algo así como una división 70%/30% de acciones/bonos, me pregunto si es sensato mantener una cartera 100% de acciones (50% Vanguard Total Stock Market Index, 50% Vanguard 500 Index Fund) durante los próximos 5-10 años.
Sé que no podemos predecir los rendimientos futuros, pero ¿25-30 años no darían tiempo a recuperarse de una posible caída del mercado en los próximos años? Al envejecer, podríamos empezar a incorporar bonos.

Answer 1

Tener efectivo y bonos en su cartera no es sólo para equilibrar el riesgo y la volatilidad inherentes a la renta variable. Piense en ello: Si invierte el 100% en renta variable y el mercado baja un 30%, le resultará difícil conseguir dinero adicional para "comprar a la baja". Se perderá el bonificación de reajuste .

Pero, si usted se empeña en mantener una parte de su cartera en efectivo y bonos, entonces cuando el mercado tenga ese descenso (y lo tendrá), podrá reequilibrar su cartera vuelva a las ponderaciones objetivo, es decir, redistribuya parte de su efectivo y sus bonos en acciones para aprovechar los precios más bajos.

Answer 2

Esto es siempre una decisión basada en su propia tolerancia al riesgo.

Sí, tienes un horizonte temporal bastante largo y eso significa que puedes aceptar más riesgo/más volatilidad que alguien que está más cerca de empezar a utilizar esos ahorros, pero eres lo suficientemente mayor y tienes suficientes ahorros existentes como para empezar a pensar en reducir el riesgo un poco. Por lo tanto, la mayoría de las personas en su situación no pondrían el 100% en acciones, aunque es discutible la cantidad exacta que debería trasladarse a los bonos.

Una regla tradicional para una posición moderadamente conservadora es restar su edad de 100 y mantener ese porcentaje de sus inversiones en acciones. Si se busca en la web "stock bond age" se encontrarán muchos debates sobre si hay que modificar esta regla y cómo hacerlo. Yo mismo me he vuelto más agresivo y no me he visto perjudicado, pero "los resultados pasados no garantizan el rendimiento futuro".

Un asesor de planificación financiera remunerado puede entrevistarle sobre su tolerancia al riesgo, ejecutar algunos modelos informáticos y recomendarle una estrategia, con alguna estimación del rendimiento y la volatilidad previstos. Si busca un enfoque semirracional, puede valer la pena considerarlo, al menos como punto de partida.

Answer 3

He tenido los mismos pensamientos recientemente y después de leer Invertir en el nivel 3 por James Cloonan Me creo su tesis de que para el inversor pasivo estás renunciando demasiado si no estás al 100% en renta variable. Es claro al señalar que hay que ser muy consciente de los horizontes de retirada y tiene tácticas específicas para cambiar la cartera cuando sabes que debes tener el dinero en los próximos cinco años y no querrías sacar el dinero cuando estás en un momento bajo del mercado.

Para mí, lo más importante fue cambiar su pensamiento a una línea recta de expectativas razonables en su regreso. Entonces no te preocupas por la distancia que hay entre tu máximo (o tu mínimo), sino que te comparas con la rentabilidad esperada y encuentras una base real. Estás invirtiendo a largo plazo, así que vas a ver 2-3 mercados bajistas. No es el momento de acobardarse y reaccionar. Quédate quieto y volverá. El mercado vuelve a las expectativas razonables muy rápidamente como confirma en todos los mercados bajistas y recesiones de cualquier nota.

Da pautas para una estrategia de inversión pasiva que aproveche esta mentalidad y habla de aventurarse en una estrategia activa, pero no profundiza mucho. Por lo tanto, si quieres invertir de forma más pasiva, este libro puede ser suficiente para que empieces a pensar de forma diferente a la tradicional división 70/30.