Explique las operaciones en pareja a un profano. ¿Qué es, por qué querría hacerlo y cuáles son los riesgos? Pon un ejemplo de la vida real.
El Pair Trading es una apuesta neutral del mercado. En lugar de decir que el mercado en general va a subir, se dice que una inversión está infravalorada/sobrevalorada en relación con otra inversión, normalmente similar. La apuesta consiste en que el diferencial entre ambas se ampliará o reducirá, dependiendo de cómo se configure.
Por ejemplo, digamos que creo que GM va a superar a Ford durante el próximo año. Compraré acciones de GM y me pondré en corto con las de Ford. Al hacer esto, el mercado queda fuera de juego y yo gano dinero si la diferencia entre las acciones de GM y las de Ford es mayor que cuando emprendí la inversión.
El trading cuantitativo de pares (como estamos en el foro de finanzas cuantitativas) se basa en la cointegración.
Se dice que dos valores están cointegrados si se mueven juntos, lo que significa que comparten la misma tendencia a largo plazo.
Precisamente: Existe una relación lineal entre el precio de las 2 acciones por lo que es de reversión media. (por ejemplo, la diferencia entre los 2 es de reversión media). Pero puede ser otra relación.
Una vez que se tiene una cesta con reversión a la media, se puede estudiar esta reversión a la media (media, velocidad de vuelta a la media, etc.) y existen estrategias óptimas para operar con esta cesta.
No olvide que el comportamiento pasado no siempre es un buen indicador del comportamiento futuro. Una relación de cointegración puede evolucionar/romperse. Entonces:
1/ Piense también en las estrategias de salida/stop loss. 2/ Intenta que todos tus coeficientes sean variables en el tiempo.
No estoy seguro de que toda la negociación cuantitativa de pares implique la cointegración. Puede haber otras razones cuantitativas para operar con un par. Por ejemplo, yo comercio con el propagación de la grieta El diferencial a tres bandas entre los futuros del petróleo crudo, la gasolina y el gasóleo de calefacción. Esos diferenciales se desajustan, creando oportunidades de negociación, y podemos cuantificar plenamente la relación. Pero los futuros no están cointegrados.
Creo que este libro es genial para empezar con el comercio de pares, tiene código de matlab que usted puede probar rápidamente con los precios de cierre diario y ver cómo funciona el comercio de pares. Pensé que podría ser de su interés por lo que no entiendo los downvotes, soy un novato en los sitios stackexchange.
FinanHelp es una comunidad para personas con conocimientos de economía y finanzas, o quiere aprender. Puedes hacer tus propias preguntas o resolver las de los demás.
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Ver wikipedia: es.wikipedia.org/wiki/Comercio_de_pareja . ¿Puedes intentar poner un poco más de esfuerzo en esta pregunta?
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@Shane: Muchas de las mejores respuestas en crossvalidated/stackoverflow son las que explican conceptos difíciles en lenguaje sencillo. Es un signo de conocimiento profundo de un tema si puedes explicarlo claramente a un profano. ¿No es eso algo que queremos enfatizar aquí?
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Además, hay que desaconsejar los wikilinks. Las respuestas de Stack son a menudo 100 veces mejores que un artículo de wikipedia, ya que son votadas.
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No estoy en desacuerdo, pero durante la beta privada realmente queremos tener preguntas y respuestas de alta calidad para sentar un precedente para el resto del sitio. Creo que puedes ampliar un poco tu pregunta y mejorarla en el proceso...