El uso de retorno total de los cálculos es fundamental en el desarrollo de la seguridad de selección de modelos.
La manera estándar de medir el rendimiento total es el desarrollo de una serie de precio ajustado a los datos. Investopedia describe el método estándar aquí: http://www.investopedia.com/ask/answers/06/adjustedclosingprice.asp
Esencialmente, la capital las distribuciones de dividendos a los inversionistas, se deducirán de la histórica precio de cierre de la serie. A la hora de calcular el retorno sobre el período de tenencia de uso de esta serie: $r(t) = \frac{P(t) - P(t-1)}{P(t-1)}$, que son el cálculo de las ganancias/pérdidas de retorno, incluyendo la distribución de los dividendos.
Sin embargo, es posible que el dividendo de ajuste hará que algunos ajustar los precios históricos de ir por debajo de cero. Por ejemplo, considere la posibilidad de Avis ajustar los precios de cierre en 2003. El ajustado precio de cierre en Mayo de 2003, de$\$1.5$. El ajustado precio de cierre de un año más tarde es de $\$80$. Este es un retorno considerable. Sin embargo, a la hora de calcular el retorno de $\frac{85 - (-1.5)}{-1.5}$ un valor de retorno negativo se produce debido a que el denominador.
Un enfoque sería "adelante ajustar" dividendo ajustes como contraposición a la deducción de los dividendos pagados en el estado de la serie. Pero, a continuación, el avance ajustado a los precios de cierre no coincidir con los precios negociados en la bolsa (que complica la ejecución de transacciones, etc.). Otro enfoque posible es el cambio de la -$\$1.5$ y $\$85$ por encima de la línea cero cierta cantidad arbitraria. Esto disminuye el rendimiento real de la más hasta el número de la línea de los dos puntos de precio se han desplazado.
Yahoo calculado dividendos ajustes en base a un porcentaje, no en un absolo
Cualquier sugerencias sobre cómo solucionar este problema?
