Cuando uno realmente desea utilizar una orden de mercado en lugar de una orden de límite?

Question

Soy nuevo en la inversión. Estoy buscando en el uso de una línea corredor de descuento para experimentar con el comercio privado. Estoy en una posición que no me importa perder dinero, pero no quiero perder más de lo que he puesto en. EDIT: quise decir que yo no quiero tener obligaciones para comprar un stock que son más de los que me ponen en mi cuenta de trading.

Yo estaba preocupado al principio acerca de la idea de poner una solicitud para una acción a un precio determinado, y tener que terminar costando mucho más de lo que yo esperaba (y, potencialmente, más de lo que yo pueda tener en mi cuenta). Luego descubrí las órdenes de límite.

Parece una obviedad para el uso de las órdenes de límite con el fin de controlar el riesgo. Luego, cuando me hice un poco de investigación a mis creencias, parecía ser confirmado, pero muy pocos parecen a comentar cuando una orden de mercado es el adecuado. Así que mi pregunta, naturalmente, trata de: ¿en qué casos [si] ninguna sería adecuado el uso de una orden de mercado?

Answer 1

Poner en una orden de mercado cuando usted quiere vender a quien levanta su mano primero. Los resultados en la forma más rápida posible liquidación de su stock.

Es apropiado cuando usted necesita para vender ahora, sin importar el precio.

Un ejemplo de cuándo usarlo: Es 3:55 PM, el mercado va a cerrar en 5 minutos y que usted necesita para vender algunas acciones para hacer algún tipo de pago urgentes en otros lugares. Si en lugar de haber un límite de orden en el lugar, puede que no se alcance el límite de precio antes de que se cierra el mercado, y usted todavía propietarios de las acciones, que podría no ser lo que usted desea.

Answer 2

Si usted tiene $10000 y el deseo de comprar 1000 acciones de $10 acciones, el riesgo de endeudamiento en el margen de si se pasa un poco.

Para algunas personas, eso es un no-problema. Algunos folk con una cuenta que vale la pena decir, $250K no le importa ir más ahora y, a continuación, o incluso dejar que la cuenta de margen ejecutar $100K en una base regular.

Pero tu pregunta es acerca de las órdenes de mercado. Una orden de límite por encima del precio de mercado será llenado rápido en el mercado de todos modos. Cuando me compre una acción, es a largo plazo por lo general. Una moneda de diez centavos a $30 por precio de la acción no afecta mi decisión de comprar, por lo que el mercado está bien para mí.

Answer 3

En primer lugar, ¿qué son los comerciales que usted podría perder más de lo que puso? Si usted es simplemente el comercio de acciones de no perder más de lo que usted pone en, a menos que usted está negociando en el margen.

Una orden de límite es básicamente eso, un límite en el precio máximo que usted quiere que su orden de compra comprar en o el precio mínimo que usted quiere que su orden de venta se venden en. Si usted no puede estar pegado a la pantalla todo el día, cuando usted coloca una orden de límite, y el mercado se mueve en el sentido opuesto, usted puede perder su pedido de ser ejecutado. Incluso si usted puede estar delante de la pantalla todo el día, entonces usted tiene que decidir si usted desea perseguir el mercado de perder su compra o venta.

Por ejemplo, si una acción cotiza a $10.10 y poner un límite de compra orden de compra de 1000 acciones en o por debajo de $10.00 y el precio sigue moviendo hasta $10.20, entonces $10.30 y luego de $10.50, hasta que se cierra el día en $11.00. Usted entonces tiene la opción durante el día para perderse en la compra de las acciones, o para aumentar su límite orden de comprar a un precio más alto. En algún momento si la acción no es muy líquido, es decir, no comercial muy a menudo y tiene un bajo volumen, el precio puede alcanzar los $10.00 y usted puede tener sólo una parte de su orden se ejecuta, es decir 500 de sus 1000 acciones fueron compradas. Esto puede significar que usted puede tener que aumentar el precio de su orden restante o ser feliz con sólo la compra de 500 acciones en lugar de 1000. Lo mismo puede suceder cuando usted está vendiendo (pero a la inversa, obviamente).

Con orden de mercado, sin embargo, se coloca una orden de compra para comprar en el siguiente precio de la oferta en la profundidad o una orden de venta para vender en el lado de la oferta el precio en la profundidad. Ver la profundidad de mercado tabla a continuación:

Tenga en cuenta que este precio de la profundidad de la tabla es tomada antes de que el mercado está abierto de modo que parece que el stock es algo ilíquidos con una gran brecha entre el primero y el segundo de los precios en los compradores (bid) de los precios. Cuando el mercado se abrió esta brecha se cerró, como WBC es un importante banco Australiano y es bastante líquido. (la tabla es sólo con fines de demostración).

Si pretendemos que el mercado actualmente estaba abierta y vi el actual mercado de la profundidad del WBC como el anterior, se podría decidir colocar un límite de orden de venta para vender 1000 acciones a decir $29.91. Puede vender 100 acciones de inmediato, pero el resto de 900 orden de venta se mantendrá en la parte superior de la lista de Vendedores. Si otros Compradores en $29.91 usted puede obtener todo su venta completado, sin embargo, si no a otros Compradores en lugar de órdenes de más de $29.80 y otros Vendedores entran en el mercado con órdenes de venta por debajo de $29.91, su orden restante nunca podrá ser ejecutado. Si en su lugar se coloca un mercado de la orden de venta que inmediatamente vender 100 acciones a $29.91 y el resto de 900 acciones a $29.80. (por lo que sería de $99 o un poco más del 0.3% peor que si fueron capaces de vender la totalidad de los 1000 acciones a $29.91). La pregunta es cómo el bajo le han tenido que reducir su límite de precio si el precio del WBC siguió cayendo y que tuvo que vender ese día?

Hay riesgos con cualquier tipo de orden que usted use. Es necesario determinar cuál es el propósito de tu pedido. Es que para entrar o salir del mercado tan pronto como sea posible con la posibilidad de dar un poco de vuelta para el mercado? O es para conseguir el precio que usted desea, no importa cuánto tiempo le toma? Es que están dispuestos a perderse en la compra de las acciones (puede faltar en una buena compra si el precio sigue subiendo por semanas, meses o incluso años) o estás dispuesto a perder en la venta de ellos en este momento y puede esperar a que el precio regrese a la altura del precio que estaban dispuestos a vender en (donde usted puede perder en la venta de las acciones a un buen precio y siguen cayendo y se le da todos sus beneficios y más).

Justo antes de la aparición de la crisis financiera global, he vendido algunas acciones (que había comprado unos años antes en $3.40) a través de una orden de mercado de $5.96. Se había cambiado apenas por encima de los $6 un par de días antes, pero si en lugar de una orden de mercado, me había puesto un límite orden de vender en $6.00 o más me hubiera perdido en la venta. El precio nunca volvió a subir a $6 o superior, y a la semana siguiente comenzó a caer muy rápidamente. Es que ahora se cotiza en alrededor de $1.30 y nunca ha pasado de nuevo por encima de $2.00 (5.5 años más tarde). Así que para mí la colocación de una orden de límite en este caso era muy arriesgado.

Answer 4

Después de aprender acerca de cosas que sucedieron en el "flash crash" yo siempre uso las órdenes de límite. En un hecho extremadamente raro ejemplo, si usted coloca una orden de mercado cuando hay algún fallo, por ejemplo algunos de los grandes comerciante agrega un cero al final de su volumen, usted podría conseguir a un precio horrible. Si quiero comprar en el precio de mercado, acaba de establecer el límite de alrededor de 1% por encima del precio de mercado. Si quiero vender, me puse el límite de 1% por debajo del precio de mercado.

Debo señalar que su comercio no se ejecuta en el límite de precio. Si su límite de precio en una orden de compra es mayor que la oferta más baja, usted todavía consigue lleno en la oferta más baja. Si antes de que su pedido es enviado a alguien llena todas las ofertas hasta su límite de precio, obtendrá su precio límite. Si alguien, tal vez por accidente, llena todos los pedidos hasta el doble de su precio límite, no terminan de hacer la compra.

He cumplido muchas de las compras de esta manera y nunca se ha llenado en mi límite de precio.