¿Qué me aporta el "Home Equity"?

Question

Mi esposa y yo estamos considerando la posibilidad de comprar una casa pronto - algunas de las principales razones son personales, como poder realizar reparaciones y actualizaciones en la propiedad, y tener la seguridad y la tranquilidad de poseer nuestra propia propiedad.

Pero una cosa que me resulta un poco nebulosa como beneficio es lo que la gente siempre me cita como beneficio de la compra de una casa: la equidad.

Mi idea básica es que el patrimonio neto es "la cantidad de "préstamo" que has pagado por una casa", y que al comprar una casa, podemos almacenar el patrimonio neto para el futuro si queremos mudarnos a otra casa, o para pedir un préstamo en caso de emergencias (un "préstamo con garantía hipotecaria").

¿Entiendo correctamente las ventajas de la financiación de la vivienda? ¿O hay algo que se me escapa?

Answer 1

A grandes rasgos, equidad sólo se refiere a (el valor de) lo que posees, después de deducir lo que debes.

La ecuación contable es: Activo - Pasivo = Patrimonio. - investopedia

Así que si tienes $100k in cash (and no loans) and you borrow $ 200 mil para comprar un $300k property, your equity before and after the purchase is the same. You started with $ 100k de capital y terminaste con $300k - $ 200k = 100k de capital.

Supongamos que recibes una factura de 10.000 dólares.

• Si conservas el original $100k in the bank and didn't buy the $ propiedad de 300k, puedes simplemente dibujar $10k from your bank account to pay for it, leaving your equity at $ 90k.
• Si usted pidió un préstamo para comprar la propiedad, puede aumentar su hipoteca en $10k (assuming you have the appropriate redraw privileges) to pay for it, leaving your equity at $ 300k - $210k = $ 90k.

Como es lógico, ambas posibilidades le dan la misma equidad.

Los reembolsos de los préstamos provienen de los ingresos. Si usted obtiene $10k worth of income and pay that into your mortgage, your assets are $ 300k (propiedad) + $10k (income) = $ 310k. Así que su patrimonio es $310k - $ 200k = $110k. If you didn't take out the loan, adding the $ 10k de ingresos a su $100k cash in the bank nets you $ 110 mil de capital.

Ahora bien, si su propiedad se revaloriza, digamos que de $300 to $ 350k, su activo ha aumentado de valor. Sin tener en cuenta los ingresos, los reembolsos de los préstamos y los intereses para simplificar, su patrimonio ha aumentado: $350k - $ 200k = $150k. The increase in equity comes from your investment. If your house price depreciates, your equity drops by a corresponding amount. In the other scenario, had you invested your cash into shares and the shares appreciated by $ 50k, su patrimonio también habría aumentado a 150k dólares.

Ganar intereses bancarios funciona de la misma manera para aumentar tu patrimonio, y pagar los intereses de la hipoteca hace lo que esperarías para disminuir tu patrimonio.

Tú lo pides:

¿Qué me aporta el "Home Equity"?

Hace exactamente lo mismo que el capital "en efectivo", con la diferencia de que el efectivo en el banco suele ser más fácil de retirar. Sólo puedes recurrir al capital inmobiliario si los acuerdos de tu hipoteca te permiten aumentar el préstamo.

Pero una vez que has contratado una hipoteca, el "valor" de tu casa se convierte en una cifra nebulosa. No es fácil dar al banco un tercio de los ladrillos a cambio de $100k. And what you paid for the house may not be what someone else might want to pay. By playing with the asset figure (the house price as valued by the bank), the bank effectively plays with your equity figure. If they say they only recognise $ 250k del precio de tu casa, entonces tu capital se convierte en $250k - $ 200k = $50k, instead of the $ 100 mil en efectivo que tenías antes de comprar la casa.

Por el contrario, si el banco dice que su casa vale $400k, then your equity becomes $ 400k - $200k = $ 200k. Tenga en cuenta que si usted pidió prestado ese $200k ('unlocking' the equity in your home), you now have a loan of $ 400k. Si el banco te lo exige, tendrías que vender tu casa. Si no puedes conseguir un precio de al menos 400k dólares libre de tasas, entonces tendrías negativo la equidad. Digamos que usted vendió la casa en $350k. Your assets are now $ 350k, pero su responsabilidad sigue siendo de $400k, so your equity is $ 350k - $400k = -$ 50k. En esta situación, debes dinero al banco y no tienes nada con lo que devolverlo. Esta es una mala posición para estar en.

Que tenga sentido comprar una casa depende de tu situación y de tu propia disposición. Pero la compra de una vivienda no aumenta el patrimonio . Sólo cambia de efectivo a una forma más nebulosa de (precio de la vivienda menos el importe del préstamo).

Descargo de responsabilidad: No soy un asesor financiero y lo anterior no es un consejo financiero. Si tiene intención de invertir en inmuebles, busque su propio asesoramiento financiero.

Answer 2

¿Comprendo bien las ventajas de la financiación de la vivienda?

Más o menos: el patrimonio neto es básicamente el valor de la vivienda menos lo que se debe por ella. Por lo tanto, si realiza un pago de la hipoteca que amortiza el capital en 100 dólares, entonces aumenta su equidad por 100 dólares. Cuando vender su casa, la cantidad que vender la casa por menos de la cantidad que debe es su capital restante. Así que si el valor de la casa ha subido desde que la compraste, entonces tendrás algo de adicional el patrimonio neto sobre lo que has pagado.

El problema es el descanso del pago es en intereses que no tienen ningún beneficio para usted (aparte de una posible deducción fiscal). Así que, en cierto sentido, ser propietario de una casa te permite pagar usted mismo dinero al pagar el préstamo y aumentar el patrimonio, pero le cuesta en interés .

Answer 3

Esta cuestión se plantea a menudo cuando la gente se plantea alquilar o comprar, y el "capital" de la vivienda se menciona como un "punto a favor" de la compra. Las otras respuestas son correctas al explicar lo que significa técnicamente, pero en términos simples de mes a mes, el beneficio es bastante sencillo.

Digamos que está pagando $1000 in rent. That money is gone forever. It's 100% an expense that covers the cost of the property, taxes, maintenance, etc. Now when you have a $ Si pagas 1000 euros por la casa, también estás pagando "cuotas" que nunca volverás a ver (impuestos, seguros y, por supuesto, intereses), pero una parte de esa factura mensual se destina a la "equidad" de la casa. Con ella se paga el saldo del préstamo y, cuando se vende, se recupera ese dinero (simplificando y suponiendo que se vende por el mismo precio que se compró). Así que, en este caso de comparación con el alquiler, la equidad significa que con el tiempo recuperarás parte del dinero que estás pagando cada mes en lugar de que sea un gasto del 100%.

Esto también ayuda a comparar los pagos entre una hipoteca de 15 años y una de 30 años. Saber que cada pago realizado en un préstamo a 15 años me ayuda a construir un porcentaje mucho más alto de la equidad me hace sentir mucho mejor al respecto a pesar de que en términos simples, el pago de 15 años es "más caro".

Answer 4

El patrimonio neto es el valor del que dispone el activo que posee. Si tienes una deuda con una casa, pagas intereses por el préstamo de dinero contra el capital de los activos.

El patrimonio neto forma parte de tu patrimonio neto. El activo (la casa) se suma a su patrimonio neto. La hipoteca o el préstamo con garantía hipotecaria restan a su patrimonio neto. Cuanto más pidas prestado contra el patrimonio neto de tu activo, menos patrimonio neto quedará en ese activo. El coste de utilizar el patrimonio neto de su activo se denomina interés y suele basarse en un porcentaje de lo que pidió prestado (el saldo restante de su préstamo). Una vez pagado el préstamo, ya no se le cobran intereses.

El patrimonio puede crecer o reducirse en función del tipo de activo. La revalorización del activo (el crecimiento de su valor a lo largo del tiempo) aumentará su patrimonio. Normalmente, las casas de construcción tradicional y el terreno en el que se asientan se revalorizarán. Si el activo disminuye su valor (casa móvil, coches, etc.), perderá patrimonio con el tiempo. También puede perder valor por no mantener su activo.

Así que, para responder a tu pregunta, el capital inmobiliario puede proporcionar lo siguiente: - Puedes pedir un préstamo contra el patrimonio (pagando intereses por ello) para obtener dinero con el que hacer otras cosas. - Puede utilizarlo como medio de ahorro. Si no debe nada y su activo se revaloriza, entonces sigue aumentando su patrimonio. Tendrá que vender su activo para acceder a esos ahorros (lo que significa que es más difícil gastar porque el dinero no está disponible fácilmente).

Los bancos quieren que te prestes contra tu casa porque les hace ganar dinero con los intereses. Fíjate en la tabla de amortización para entender que los intereses que se cobran son más importantes al principio y la reducción del capital (saldo restante) es menor. A medida que el importe del préstamo se reduce, una mayor parte del pago se aplicará a la reducción del capital y una menor parte a los intereses. Por lo tanto, los bancos ganan más al principio del préstamo. Hay muchas cosas que hay que tener en cuenta antes de utilizar el capital de la vivienda.

Answer 5

Hay dos cosas que el valor de la vivienda hace por ti y que se han tocado hasta ahora, pero que en mi opinión merecen ser explicadas:

• Una cosa que ya mencionas en tu pregunta:

  poder realizar reparaciones y actualizaciones en la propiedad

  Esta capacidad personal, además de ser propietario de la casa, tiene algo más de libertad para elegir entre pagar a otra persona por hacer ese trabajo (si tiene dinero pero le falta tiempo) o hágalo usted mismo (si tienes tiempo). Esta es una opción que no tienes cuando alquilas: para muchas reparaciones allí el propietario decide quién las hace y tú tienes que pagar.

• Ya se ha mencionado que la vivienda es una forma de patrimonio poco líquida. Otro efecto secundario posiblemente muy beneficioso de convertirse en propietario de una vivienda es que la hipoteca puede actuar como plan de ahorro (auto)forzado a largo plazo que puede hacer que adquiera hábitos más frugales en general .
  Donde yo vivo (Alemania), la mayoría de la gente alquila, y no hay ningún estigma por alquilar. Además, desde un punto de vista puramente patrimonial, puede ser mejor ahorrar e invertir el dinero que se destina a aumentar el patrimonio de la casa (suponiendo que los intereses y los costes de mantenimiento sean más o menos iguales a los del alquiler y, por lo general, asumiendo también que no se van a hacer reparaciones o mejoras importantes por cuenta propia). Esta es una de las razones que la gente aduce para no comprar una casa. En cualquier caso, los propietarios de viviendas acaban siendo mucho más ricos que los que no lo son. con ingresos similares y sus tasas de ahorro son entre 2 y 3 veces superiores a las observadas realmente para los no propietarios de viviendas. Se discuten dos razones para ello: por un lado, los rasgos personales/de carácter: las personas que compran una casa pueden ser, por término medio, más ahorradoras que las que no lo hacen (las personas que ni siquiera consiguen ahorrar el pago inicial no suelen entrar en el grupo de propietarios de viviendas). Pero también está ese aspecto de ahorro forzoso: Es mucho más difícil retirar dinero del patrimonio de la vivienda que de los ahorros o de una cuenta de inversión, por lo que esto puede actuar como una barrera contra el consumo. De hecho, los no propietarios de viviendas consumen más. Además, se ha observado que los propietarios de viviendas mantienen un estilo de vida más frugal después de haber pagado la casa: después de más de 10 años de ahorro forzoso, se cree que se han formado en general unos hábitos más frugales que mantienen, con lo que construyen más riqueza.
  En caso de que leas alemán, aquí tienes un artículo de periódico relevante y comunicado de prensa .

  Probablemente hay otros factores que se interrelacionan: por ejemplo, en las zonas rurales, la propiedad es mucho más común que el alquiler. La propiedad también es mucho menos cara (no sólo en términos absolutos, sino también en relación con el salario medio regional). Y un estilo de vida más rural puede ser, en general, más barato y tener menos presión para mantenerse al día: invitar a los amigos a una barbacoa en el jardín suele ser más barato que reunirse en un pub. Pasear por las colinas cercanas o por la puerta de tu jardín es más barato que un viaje de fin de semana para esquiar en los Alpes...