¿Por qué es bueno pedir un préstamo para comprar una casa?

Question

En la mayoría de los casos de compras, el consejo general es ahorrar el dinero y luego hacer la compra. Se recomienda pagar en efectivo por un coche en lugar de pagar a crédito, por ejemplo. Para una casa, se recomienda obtener una hipoteca.

¿Es porque una casa es tan cara que ahorrar no es práctico? ¿Es porque se espera que la casa se revalorice? Entonces, ¿no es realmente una hipoteca una opción para poseer una propiedad que se compra con dinero prestado y se apuesta por que el precio de la casa aumente?

Answer 1

En la mayoría de los casos de compras el consejo general es ahorrar el dinero y luego hacer la compra. Se recomienda pagar en efectivo por un coche en lugar de pagar a crédito, por ejemplo. Para una casa, se recomienda obtener una hipoteca recomendada.

¿Quién lo dice? Estas reglas empíricas ocultan las ecuaciones reales que hay detrás; deben entenderse como heurísticas, no como la palabra de Dios.

Lo básico

La idea básica es que, si se paga por algo por adelantado, se paga algún coste fijo, llámese X mientras que con un préstamo hay que pagar los intereses de X , digamos que %I así como al menos los pagos fijos P en el marco temporal T , lo que supone un pago a largo plazo IX .

Su suposición

Para algunos, esto significa obviamente que los pagos por adelantado son mejores que los pagos de intereses, ya que para el momento en que se paga el préstamo, se habrá pagado más que X . Esta es una buena regla general (como las ecuaciones de Newton) a bajas X , alto %I y moderado T porque todo eso sirve para que el resultado final IX > X .

Ejemplos de contadores

¿Existen circunstancias en las que se da lo contrario? He aquí una simple pero artificiosa: no se paga el plazo completo. Supongamos que fallece, se declara en quiebra, se traslada a otro país o cualquier otro acontecimiento que reduzca T de tal manera que XI es menor que X . En realidad, esto es una gran preocupación para los deudores de edad avanzada o los que contraen enfermedades terminales, ya que no se puede exprimir esos pagos de los muertos. Esto es básicamente manipular todo el concepto.

Intentemos un ejemplo menos artificioso: supongamos que se puede obtener una rentabilidad superior a %I . Actualmente puedo conseguir un préstamo a alrededor del %3 debido a un buen crédito, pero los fondos de índice a largo plazo tienden a pagar %4-%5. Pedir un préstamo e invertirlo puede ser rentable, y sería mejor que esperar a tener el dinero, incluso en algunos mercados menos que ideales. Esto es básicamente manipular T para tratar IX .

Menos artificioso aún y muy del mundo real, suponga que sabe que su flujo de caja aumentará pronto; un ascenso, una herencia, un buen rendimiento en el mercado. Puede que sea mejor pedir el préstamo ahora, disfrutar del producto que consigas hasta que llegue ese dinero, y luego pagarlo todo de una vez; el disfrute del producto hará que el ligero interés adicional merezca la pena. No se trata de manipular ninguna parte de la ecuación, sino de que tienes objetivos diferentes a los del préstamo.

Análisis de préstamos para vivienda

Para hipotecas a largo plazo, X es elevado, normalmente superior a la paga de unos años; para la mayoría de la gente sería una gran carga ahorrar ese dinero.

%I también suele ser bastante baja; P está directamente relacionado con %I y el banco no puede permitirse aumentar demasiado los pagos, o la gente alquilará en su lugar, lo que significa P tiene que ser asequible. Esto no se aplica en zonas muy caras, por lo que las ciudades suelen ser mayoritariamente de alquiler.

T es también extremadamente largo; normalmente las hipotecas son de 15 o 30 años, aunque hay opciones de 10 años. Incluso con estos plazos más cortos, es básicamente el préstamo a más largo plazo que un ser humano tomará jamás. Este largo plazo significa que hay mucho tiempo para que el mercado tenga una fluctuación y eleve el precio actual de las inversiones por encima del resto del préstamo y de los intereses acumulados, lo que le permitirá vender con un beneficio.

También hay que tener en cuenta el coste de oportunidad; mientras se ahorra dinero para una vivienda, todavía necesitas un lugar para vivir . Este coste adicional es comparable a los pagos de la hipoteca, lo que significa X tiene una constante oculta: el coste del alquiler. A menudo X + R > IX Por lo tanto, pedir un préstamo es una mejor opción que ahorrar.

Conclusión:

"El consejo general" es una buena heurística para la mayoría de los pagos humanos comunes; tenemos una duración de vida relativamente larga en comparación con la mayoría de los pagos comunes, y el coste de oportunidad de no tener la mayoría de los bienes es relativamente bajo.

Sin embargo, ciertas cosas tienen un alto coste de oportunidad; si no puedes hablar con RRHH, no puedes solicitar trabajo (teléfono), si no puedes ir al trabajo, no puedes comer (coche), y si no tienes dónde vivir, es difícil mantener un trabajo (casa). Para las cosas con un alto coste de oportunidad, el pago de los intereses merece más que la pena.

Answer 2

En primer lugar, ¿quién dice que es una opción mejor? En general, es mejor pagar las cosas en efectivo cuando se puede. Creo que la realidad es que para la mayoría de la gente tener una casa sería muy difícil sin algún tipo de financiación.

Dicho esto, uno de los argumentos para financiar una casa hoy en día, incluso si se puede pagar en efectivo, es que los tipos de interés son muy bajos. Para un préstamo fijo a 30 años se puede pedir dinero prestado por debajo del 4,5% TAE con un crédito decente. Si estás dispuesto a aceptar incluso un poco de riesgo, es casi seguro que podrías invertir ese mismo dinero y obtener una rentabilidad superior al 4,5%. Con la deducción fiscal de los intereses hipotecarios en EE.UU. los números son aún más favorables para la financiación.

Esos tipos parecen aún más atractivos si se tiene en cuenta que se paga la casa con dólares de hoy y se devuelve el préstamo con dólares de hasta 30 años en el futuro, que valdrán mucho menos.

Answer 3

Puedes explorar los escenarios en los que es mejor alquilar o comprar utilizando esta aplicación:

http://demonstrations.wolfram.com/BuyOrRentInvestmentReturnCalculator/

En el escenario posiblemente improbable que se muestra a continuación, al término de la hipoteca (20 años) el inquilino y el comprador tienen prácticamente la misma rentabilidad. En este punto, los ahorros del inquilino serían suficientes para comprar una casa equivalente a la del comprador, y esta sería la actuación aconsejable (basándose únicamente en las cifras).

Answer 4

En primer lugar, como han comentado otros, la idea de que conseguir una hipoteca para comprar una casa es siempre una buena idea es falsa. Depende de una serie de factores, como el tipo de interés actual, lo que creas que hará el tipo de interés futuro a lo largo de la vida de tu hipoteca, el coste relativo del alquiler frente al de la compra y el tiempo que te quedarías en la casa que has comprado.

En la medida en que una hipoteca para una casa es más recomendable que la compra de otros bienes a crédito, es por estas razones:

1. Al menos en Estados Unidos, existe una deducción fiscal para los intereses hipotecarios, pero no para otros tipos de intereses pagados. Esto significa que, en cierta medida, estás eligiendo entre pagar dinero a Hacienda o al banco. Es una deducción, no un crédito, por lo que no se trata de una $1-for-$ 1 comercio, pero en muchos casos puede ayudar a inclinar la balanza hacia la toma del préstamo.
2. En la historia reciente, especialmente, el tipo de interés hipotecario ha sido bajo. Entre la inflación, que tenderá a devaluar el coste real de tu hipoteca, y las probabilidades más que iguales de que los tipos de interés bancarios sobre los ahorros suban durante el plazo de una hipoteca de 30 años, tienes algunos factores a tu favor que no tendrás en un préstamo/tarjeta de crédito con tipos más altos. (La inflación y el aumento de los tipos de interés del ahorro no te ayudarán lo suficiente en una deuda de tarjeta de crédito con un interés del 30%).
3. Como usted señala, existe cierta expectativa/esperanza de que una vivienda se revalorice con el tiempo, por lo que tiene valor de inversión. Muchos otros bienes (pero no todos) que se pueden comprar a crédito se devaluarán.

Excepto en el caso del número 1, podría y puede encontrar otras situaciones en las que pedir un préstamo tiene más sentido que comprar en efectivo. Esto es más cierto si tienes los recursos y la habilidad para invertir el dinero a un tipo de interés que supere al que pagas al acreedor. El consejo general de no intentar esto se basa en el hecho de que la mayoría de la gente no tiene los recursos ni la habilidad para hacerlo rentable, especialmente en los préstamos con tipos de interés altos o en periodos de tiempo cortos.

Answer 5

La ventaja de ahorrar primero para comprar una cosa (cualquier cosa) es que te cuesta menos: no estás pagando intereses; dependiendo de la coyuntura económica (tipo de interés frente a la inflación) y del coste de la cosa, aplazar una compra puede permitirte permitirte algo mejor cuando al final puedas comprarlo sin pedir prestado.

La ventaja de pedir un préstamo para comprar una cosa es que puedes disfrutarla de inmediato.

Para muchas compras, como los productos electrónicos, los electrodomésticos, etc., no debería llevar mucho tiempo ahorrar lo suficiente para pagar en efectivo, por lo que no se está aplazando significativamente el beneficio de tenerlo.

Los coches, al ser más caros, pueden llevar más tiempo de ahorro, y es posible que no estés preparado (o no puedas) esperar hasta poder pagar uno en efectivo, por lo que pedir un préstamo te permite obtener las ventajas de tener uno antes, pero tiene un coste. Si puedes permitirte el coste de la financiación, puede tener sentido pedir un préstamo para comprar un coche, pero siempre es mejor, desde el punto de vista financiero, ahorrar primero y comprar después.

Las casas son, por lo general, lo más caro que una persona puede comprar y, para la mayoría de la gente, requerirá un tiempo impráctico para ahorrar lo suficiente para comprar en efectivo. Como los prestamistas suelen considerar las hipotecas como inversiones de bajo riesgo, éstas suelen ser el dinero más barato que se puede obtener (los tipos de interés más bajos). Esto es lo que hace que pedir un préstamo para comprar una casa sea una opción sensata (suponiendo que puedas mantener la hipoteca y todos los demás gastos asociados). Además, la mayoría de las propiedades se revalorizan con el tiempo; una vez que se ha comprado, se adquiere el potencial de beneficiarse de la revalorización cuando llegue el momento de vender (nunca está garantizado, pero es bastante seguro en la mayoría de los casos); casi cualquier otra cosa que se pueda comprar se depreciará desde el momento en que se compre. Aplazar la compra de una vivienda puede dificultar una eventual compra (según el mercado) porque los precios a veces suben más rápido que la inflación media.

Se dice que es mejor comprar que alquilar, y el mejor momento para comprar fue el año pasado. Estas afirmaciones son ciertas en muchos casos, y sirven para favorecer el argumento de pedir un préstamo y comprar ahora, pero siempre hay que analizar los detalles de cada caso. ¿Cuál es su situación laboral y sus perspectivas de ingresos en los próximos 5, 10, 20 años? ¿Cómo es el mercado de alquiler en su zona? ¿Cuánto costará la casa que desea? ¿Cuánto ha ahorrado hasta ahora para el pago inicial? ¿Cómo será su flujo de caja después de la compra (hipoteca, impuestos, servicios públicos, mantenimiento, comida, ropa, coche y/u otros medios de transporte para usted y sus dependientes, viajes y entretenimiento)? ¿Le quedará algo para ahorrar para la jubilación, para "días lluviosos" o para gastos discrecionales? En general, la cuestión no es tanto si hay que pedir un préstamo para comprar una casa o no, sino si hay que comprar o alquilar y cuándo hacerlo.