Documentos sobre la gestión de riesgo en el trading algorítmico?

Question

Actualmente estoy realizando mi investigación para mi tesis de maestría, que claramente se centran en la cuestión del riesgo de la gestión en la negociación algorítmica de sistemas.

He hecho la investigación sobre este tema y encontré algunas valiosas pepitas de aquí:

• Teoría de valores extremos y la Grasa de las Colas en los Mercados de Capital. Blake LeBaron y Ritirupa Samanta. De mayo de 2004.

• La Negociación algorítmica y de DMA

Sin embargo, como yo lo veo, la negociación algorítmica es una muy oculto tema. Por lo tanto, realmente me gusta de usted como profesional de las finanzas, una pista acerca de documentos acerca de la gestión del riesgo en hft/trading algorítmico/blackbox de comercio!

Answer 1

De hecho, la negociación algorítmica es una muy oculto tema.

Todos me pueden ayudar con algunos términos específicos de la industria que podría acelerar su búsqueda de la documentación pertinente y la información:

• El riesgo de arruinar las tablas
• (De pico a valle) reducción (reducción máxima, la duración de la reducción etc.)
• Número de consecutivo de pérdidas
• Los intervalos de confianza
• Empírica de las distribuciones (de riesgo o de P/L de gestión)
• El valor en riesgo VaR (o similar) medidas (utilización válida leptokurtic de distribución)
• Análisis de la influencia
• El deslizamiento de problemas
• Los problemas de liquidez (especialmente en la baja la comilla de valores o derivados)
• Modelo de backtesting sesgos (por ejemplo, la supervivencia de sesgo)
• Problemas de latencia y de la competencia (y de diferentes cita veces entre las bolsas)
• Los costos de transacción
• El fin de la tasa de control de flujo
• Para El Flujo De Toxicidad
• Pre-comercial (y post-operación) cheques
• Inesperado de las condiciones del mercado (incógnitas desconocidas , tales como la crisis financiera(?) )
• Flash crash de reconocimiento (y la cobertura o la explotación por agresivo contador de estrategias)
• Outlier problemas y defectos de las comillas (HF con marca datos)
• Cita de relleno
• Y el nuevo: saltarse una cola (pero eso es sólo el HFT; imagen correspondiente)

Tratar de Google Scholar para estas palabras clave. Buena suerte :)

_{(si alguien conoce alguna otra palabra clave, por favor, añadir a mi respuesta)}

Answer 2

Trading algorítmico en general, no es diferente de lo normal, excepto el comercio de todo el comercio está automatizado. Por lo que abarca el mismo riesgo de los parámetros normales de los comerciantes.

Cuando se trata de la Negociación de Alta Frecuencia, la gestión del riesgo de control debería ser a Nivel de Estrategia, así como el "comercio individual" nivel.No sería cheques para los tamaños, los valores, etc. Sin embargo, cualquier negociación es esencialmente una "gestión del riesgo", el ejercicio y el principal riesgo de HFT es la "ejecución" de riesgo.

Por ejemplo, la India Regulador de SEBI ha proporcionado las siguientes pautas -http://www.sebi.gov.in/cms/sebi_data/attachdocs/1333109064175.pdf

Answer 3

Es posible que desee comprobar esto:

http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2285407&download=yes