¿Hay algún documento que haga un contraste/comparación explícita de los siguientes (u otros) modelos de vol. en cuanto a la idoneidad para abordar algún problema empírico?
Puede que quieras primero categorizar ampliamente los modelos de volatilidad antes de compararlos entre sí dentro de cada clase, no tiene sentido comparar los modelos de desviación estándar con un modelo de volúmen implícito.
A grandes rasgos, yo clasificaría de la siguiente manera:
La volatilidad histórica realizada: Éstas incluyen la desviación estándar (suma de las desviaciones al cuadrado), los modelos de volatilidad de rango realizado y esencialmente todo lo que se basa en datos de precios y rendimientos pasados. Tales modelos tratan estrictamente con puntos de datos pasados y no se molestan en hacer ningún tipo de predicción.
Modelos de volatilidad implícita: Éstos conducen a medidas de volatilidad que son la otra cara de la moneda de los precios de los derivados, mientras que el modelo de volatilidad implícita funciona como herramienta de traducción. Parte de esa categorización es el modelo SABR y esencialmente la mayoría de los modelos estocásticos que implementan diferentes tipos de "conductores" del Movimiento Browniano.
Los modelos de predicción de la volatilidad utilizan generalmente datos pasados, a diferencia de los modelos de volatilidad implícita, a fin de hacer predicciones sobre la dinámica y los niveles futuros de la volatilidad. La mayoría de los modelos de volatilidad de Garch entran en esta categoría.
Una subcategoría se ocupa de los modelos de volatilidad intradía como Pearson o Garman-Klass.
Entiendo que mi respuesta no compara cada modelo de volatilidad individual pero creo, o espero, que ayuda a comparar y clasificar ampliamente los diferentes modelos.
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