¿Por qué iba alguien a invertir en un fondo de inversión en efectivo?

Question

Entiendo las ventajas (y los riesgos) de los ETF, y también entiendo las ventajas de un depósito a plazo en un banco.

He visto que hay ETFs que básicamente mantienen la inversión en efectivo, es decir, en depósitos a plazo, por ejemplo el fondo iShares core cash . A diferencia de un depósito a plazo, este ETF en particular distribuye el interés cada mes (en lugar de al final del depósito a plazo), sin embargo, el interés sigue siendo tan bajo como el de un depósito a plazo y usted todavía tiene que pagar por la comisión de gestión.

Entonces, ¿por qué alguien invertiría el dinero en un ETF de sólo efectivo en lugar de dejarlo en un banco?

Answer 1

Una de las ventajas de los ETF de efectivo frente a un depósito bancario es que, si le interesa diversificar sus tenencias de divisas, son un método más barato que acudir a las casas de cambio tradicionales. Por ejemplo, si está en Estados Unidos y quiere que parte de su efectivo esté en euros para protegerse de la posible caída del dólar, podría cambiar sus dólares a euros y luego buscar un lugar donde depositarlos, pero las casas de cambio suelen cobrar comisiones elevadas. En su lugar, puede comprar un ETF en euros en EE.UU. y pagar comisiones de corretaje, que suelen ser bastante bajas hoy en día, en lugar de comisiones de cambio de divisas. Existe incluso una estrategia denominada "Gambito de Norbert", según la cual, si encuentra el mismo ETF en EUR cotizado tanto en EE.UU. como en Europa, puede comprar el ETF en EE.UU. y venderlo en Europa. Se trata de un método para cambiar dólares por euros que le permite evitar las comisiones de cambio de divisas y pagar en su lugar comisiones de corretaje.

Answer 2

Puede formar parte de una cartera de inversión.

Si alguien tiene varias inversiones en un broker, puede tener ETFs/fondos de inversión que invierten en varios sectores o índices, puede poseer varias acciones individuales, pero en este momento está acumulando efectivo porque cree que es la mejor opción para el dinero nuevo. O puede que hayan vendido recientemente parte o una parte de una inversión y ahora quieran tomarse unos días antes de tomar una decisión; o están esperando hasta una fecha concreta para sacar el efectivo.

Answer 3

Una persona que invirtiera parte de sus activos en un depósito a plazo podría optar por un ETF de efectivo, ya que presenta un perfil de riesgo/rentabilidad similar, pero una liquidez superior.

Un depósito a plazo requiere que su capital invertido permanezca bloqueado hasta que venza el plazo. Un ETF al contado puede venderse en cualquier momento, siempre que haya liquidez suficiente. Esto es menos importante para una estrategia pasiva o de compra y mantenimiento a largo plazo, pero para una cartera gestionada más activamente, la mayor liquidez a corto plazo permite flexibilidad para hacer cosas como comprar activos que están temporalmente infravalorados.

Answer 4

Básicamente, si usted es un inversor institucional, puede que desee mantener un determinado porcentaje de sus participaciones en efectivo para alcanzar una asignación de activos equilibrada, del mismo modo que lo haría un inversor particular (usted y yo).

Pero a medida que sus tenencias de activos ascienden a millones y miles de millones, naturalmente tendrá necesidad de una diversificación más amplia entre los distintos instrumentos financieros. Por ello, es posible que prefiera comprar un ETF de efectivo amplio, como el relacionado en su pregunta, en lugar de un producto de depósito a plazo individual con un solo banco.

Answer 5

Si usted es un inversor minorista con una cuenta bancaria y el banco quiebra, pierde su dinero a menos que su país cuente con algún sistema de protección garantizado por el gobierno. Incluso si existe tal sistema, sólo protege una cantidad limitada. Sistema de garantía británico protege un máximo de 85.000 £ para todas sus cuentas en un mismo banco.

Y desde 2008, la idea de que "los bancos nunca quiebran" ha dejado de ser una estrategia de inversión sensata.

Un "fondo de efectivo" ETF invierte en otros instrumentos financieros distintos de los depósitos bancarios y, por tanto, le ofrece un perfil de riesgo diferente. Como las inversiones están mancomunadas, si una "inversión en efectivo" fracasa no se encontrará en la situación "binaria" de perder todo o nada de su efectivo en función de si tuvo suerte o no al elegir dónde depositarlo.