Cuota-sólo el asesoramiento financiero vs gestión de activos (que incluye consejos)?

Question

Mi esposa y yo estamos buscando a un asesor financiero. Tengo 52 años, y ella es de 48. Tenemos más de dos millones en activos, con la mayoría de que en 401k... alrededor de 500.000 en una cuenta de corretaje.

Hemos encontrado una empresa/persona que nos gusta. Nuestras opciones parecen estar de asesoramiento financiero (ajuste de la meta/asignación de activos, etc...) por una cuota mensual, o la gestión de activos para el 1% de nuestra cartera (esto también incluye el asesoramiento financiero).

Mi investigación hace que parezca que todo esto es estándar hasta el momento. Mi esposa sienta que debe girar todo al servicio de administración de activos. Yo no estoy tan seguro, porque sólo podrían gestionar de forma activa nuestra cuenta de corretaje... donde íbamos a estar pagando una tarifa del 1% sobre todos nuestros activos. Su tono es que su filosofía de inversión es probable que nos ayude a hacer el 1% mejor de nuestras inversiones.

La última pregunta es si o no la gestión de activos sería un dinero bien gastado. Lo que me estoy perdiendo?

Answer 1

Si usted tiene $1 millón, no tiene sentido pagar un 1% de los $1 millones de dólares anuales para la gestión de activos en sólo $500k (la cuenta de corretaje). Que es básicamente el pago de 2%. Estoy de acuerdo con las otras respuestas aquí, pero parecen suponer un 1% de la tarifa basada en los activos bajo gestión, que no es la situación que usted describe. Yo me negaría la gestión de activos.

Lo que me estoy perdiendo?

En los estados unidos, existe un concepto de una fiduciaria. Un fiduciario planificador financiero está legalmente obligada a mirar hacia fuera para sus mejores intereses. Personalmente es terrible para mí que no fiduciaria de los planificadores financieros están permitidos; sólo quiero contratar a un planificador financiero que fue un fiduciario.

Answer 2

Después de hacerlo yo misma para 35+ años, he considerado volviendo a una sociedad de gestión de activos el año pasado. Después de la reunión con un número de ellos, me encontré con un experto asesor financiero que me gustó mucho y llegó cerca de hacerlo. La 1.00 a 1.25 pct cuota anual que me molestó, porque en esta época de profunda descuento de las comisiones, que es un buen pedazo de cambio que iba a salir de mi bolsillo. Lo que siempre me molestó más fue su línea:

"Su tono es que su filosofía de inversión es probable que nos ayude a hacer el 1% mejor de nuestras inversiones."

Probablemente?? Todos ellos hacen que la demanda, pero la prueba en las manos, para mí, fue el examen de lo que sus draw downs fueron en los mercados, particularmente en el 2008 (y en el año 2000 si sus números auditados volvió tan lejos). Ninguno de los resultados que me impresionó y dado que he evitado la mayoría de los daños durante esos oso mercados, he decidido no entregar las llaves del reino.

La respuesta corta es que me gustaría ver un auditados trayectoria de ellos a través de varios ciclos de mercado que demuestra que ellos superaron el mercado por más de 1%. 1% de un año en $500k por otro 15-20 años es un montón de sangre. Más aún si sus activos apreciar.

Answer 3

Este es un muy basado en la opinión de la pregunta, pero tiene mucho mérito. En mi humilde opinión, no se necesita de un FA. Ustedes han hecho muy bien hasta este punto y que probablemente son astutos en la recogida de fondos mutuos y montar el inevitable bajos.

La cosa que usted tiene que tener cuidado con el FAs es que las cuotas no se pare en el 1%. Digamos que su FA recomienda MDLHX, que tiene un extremo delantero de carga de hasta 5,25% y un ratio de gastos de 1.13%. Sin embargo, si estás haciendo esto por su cuenta, usted habría escogido FOCPX que no tiene carga y un índice de gastos de .81%. El trampolín es el último superaron a los primeros sobre los últimos tres años. En este caso, se habría perdido en el 1% de comisión de gestión, año tras año, el 5,25% de finalización de carga frontal de la cuota, y un adicional de .32% de los gastos. Eso es un montón!

Los casos en los que estas diferencias son muy dramática en los fondos de índice. Tienden a realizar la misma, ya que no son gestionados activamente, pero los costos pueden variar drásticamente entre las empresas. FAs dirigirá hacia los fondos de índice con cargas, como hace más de dinero, pero estos fondos están prácticamente libres de empresas así como la Fidelidad, de la Vanguardia, y Schwab. No hay cargas y tasas de menos de .2%.

De exacerbar esto para usted, los tres corredores mencionados anteriormente ofrecen descuentos para los "grandes" saldos, normalmente por encima de 25k. Usted sin duda de calificar.

Si yo fuera usted, me gustaría estudiar la asignación de activos y hacerlo usted mismo. Un recurso a tener en cuenta es bogleheads.org.

Asesores financieros tienen mucho mérito para ciertas personas. Aquellos que necesitan que se les anime a tomar más riesgo, las que se espanten por caprichos del mercado, aquellos que necesitan orientación sobre cómo y cuándo guardar. A juzgar por su nido de huevos sola, siento que no encajan en este grupo demográfico.

Answer 4

Cuidado: con las dos manos asesor financiero

Nadie parece haber recogido en este. Pero el "asesoramiento financiero basado en honorarios asesor y la "gestión de activos" de la comisión basado en el asesor son la misma persona.

Esto no funciona. Créeme, lo he intentado. La interacción fue como "estoy buscando un cargo de asesores". "Está bien, me dan $2000."

Je, literalmente.

Durante las próximas sesiones, me dio exactamente el mismo consejo que había me han dado por la comisión, se recomienda exactamente de la misma casa de la marca de productos financieros, acaba de clase B acciones en lugar de Una clase de acciones. En una anualidad variable me iba a recibir la comisión.

Esta es la diferencia entre una tarifa basada asesor (definido por tomar cargos para servir a usted) y una cuota de sólo- asesor (definido por tomar cargos para servir a todos sus clientes). Los dos tipos son capacitados de manera muy diferente y tienen diferentes formas de pensar.

El corredor con una mano en la "comisión" jarra y una mano en el "cargo" en el tarro , simplemente, no puede dar un buen consejo. Eso es especialmente cierto si se trata de un empleado de una empresa donde se debe justificar a sus jefes por la que puso en VOO con 0.1% ratio de gastos en lugar de su casa-marca GYPUU fondo de índice con el "ahorro" de 0,9% en proporción. Él simplemente no poner en VOO, literalmente, él no conoce el producto, y allí habría ninguna razón terrenal para él saber que el producto.

Lo que él no sabe es que un gran número de muy ineficiente productos que están diseñados para supuestamente hacer una cosa, pero en realidad para la nieve-trabajo y confundir el living daylights fuera de alguien que no es un banquero de inversión. La ineficiencia/complejidad (normalmente uno se encuentra con el otro) se agrega para hacer que los consumidores se echan las manos y decir "me doy por vencido!", y ceder el control financiero a "personas que pueden entender estas cosas". Ahora, usted sabe que no comprar nada de esa basura? La universidad de las dotaciones.

Finalmente conocí a un real de pago-sólo asesor. Ella tenía una hermosa oficina con un café bar con real baristas, que podría hacer cualquier cosa, pasteles, panes, sopas, ensaladas, sándwiches, (todos los "honorarios", pero razonable, especialmente con sus "usted elija dos" opción), suave, jazz, jugar, WiFi abiertas y poco lindo tablas para que la gente sentarse y hablar.

Universitarios

Tengo la costumbre de 401K, y yo estaba molesto por el, como, 8 productos financieros que me da a elegir de. Más tarde, me uní a la junta directiva de una organización no lucrativa. Esto sin fines de lucro tenía un $10 millones de la dotación. Este es un bloque de fondos a partir de la cual 4-7% de un año se dibuja para las operaciones de apoyo a perpetuidad. La dotación de capital (huy, casi dicho corpus) debe ser administrado para el máximo crecimiento a largo plazo (maldita sea la volatilidad de corto plazo). Hay consecuencias legales para los miembros de la junta que no para administrar este fondo de manera competente.

¿Cómo puede haber consecuencias por malas decisiones si toda la inversión es el juego? Resulta, pues no. No hay un estándar de oro para invertir una dotación. Sólo como un ejemplo de uno que cumpla con estándar de oro: el 10% en efectivo 10% bonos muni 10% de los Reit 15% índice internacional de los fondos y el 55% nacionales fondos de índice. Sí, super aburrida, y realmente no sorprender a nadie que conozca un poco acerca de la inversión.

De hecho suena mucho como el consejo de Suze Orman da un 25 años de edad, sobre la inversión de su IRA. Debido a que la inversión son los objetivos de la misma.

De vuelta a usted

Baste decir, ahora entiendo las opciones limitadas en mi cuenta 401K. Tenía todas las opciones que necesita para invertir en la dotación de bien, así que ¿por qué mi 401K necesita más? No.

Ahora, las cosas se ponen un poco más complicado cuando la jubilación está dentro de 20 años, debido a que usted necesita para empezar a reducir su exposición al mercado grande se bloquea. Pero aún así, usted no necesita magia basura sólo productos financieros pro "asesores" (agentes) puedan recomendar.

La contención de costes es la mejor inversión financiera. Voy a recomendar, John Bogle del libro "el Sentido Común en los Fondos de inversión" para más sobre esto. Aparte de esa dotación, tengo mi propio Donante del Fondo designado. A pesar de un 0.6% por año de la custodia de la cuota, mi DAF supera a la investidura, porque cojo la tarifa más baja de los fondos y no estoy pagando por profesionales de la gestión de activos.

Encontrar que de pago-sólo asesor y tener una reunión con ellos. Recomiendo la Frontega de pollo y sopa de tomate en un tazón de pan.

Answer 5

Décadas atrás, leí un folleto que por Vanguardia titulado "El Triunfo de Indexación". Se centró en los rendimientos de los fondos administrados frente a un bajo costo de S&P índice.

El concepto de comprender es que, si el índice de retorno es del 10% (por ejemplo), y las tasas son del 1%, el promedio del retorno a los inversionistas es del 9%. 1% a la 'casa'.

Tomé a pecho y se quedó con el índice. VIIIX institucionales sabor de S&P fondo que el deporte una .02% de cuota anual. Entre ahora y el día me encuentro con mi hacedor (tengo 55) no voy a tener un costo acumulado de hasta 1%. No hay de que.

Tal vez lo más importante, me retiré a los 50, y pegado al 4% de la regla, más o menos. Se me ocurre que si su asesor tenía 4 se retiró de los clientes, que estaría viviendo en el equivalente a un 4% de la media de los jubilados de la cuenta de jubilación. Lo cual plantea la pregunta: ¿Puede su largo plazo de los retornos, posiblemente, ser un 1% mejor que mi perezoso mezcla de índice y efectivo? Y si se trata exactamente de un 1% mejor que la mía, él está ganando 0, pero el 1% para el mismo.

Última usted está considerando el pago de $15K/año para el consejo. Me gustaría invertir 1000 horas a lo largo de los próximos 2 años, la lectura, el aprendizaje, y de las preguntas, en lugar. Eso es lo que hice, en mi finales de los 20's.