Usualmente aun buenas realizar quant estrategias de negociación trabajo por un tiempo y luego volver comienzan a encogerse. Veo dos razones para que, lo que probablemente dará lugar a diferentes análisis:
Tengo que salir en una extremidad y decir No.
Por supuesto, usted puede observar cómo lo hace, pero hacer una predicción acerca de cómo y cuando decae, es difícil o imposible con cualquier grado de precisión. Necesitarías un meta-modelo del mercado como un todo. Y, bueno, si tuviera que, ¿no se puede utilizar ese conocimiento para hacer que su modelo mejor?
Dicho esto, por supuesto, usted puede medir la pnl y otras características de retorno y extrapolar, pero que no es un adecuado modelo predictivo en mi libro.
La regla de oro en un gran grupo de derivados en el mediados de los 90 fue "alrededor de 3 meses" antes de arbitraje empieza a causar graves daños. Un lugar para empezar podría ser la de mirar para otro (o anecdótico a partir de encuestas) plazos como ese, a ver si usted puede conseguir cualquier tipo de curva de tendencia, o de la superficie de que los datos en bruto.
Pero sospecho que usted podría encontrar que la validez de la mitad de la vida de cualquier modelo tiene más que ver con las condiciones de mercado que con el modelo en sí. También sospecho que usted podría encontrar una fuerte correlación entre el modelo de media-vida y la forma de la curva de rendimiento.
La reformulación como una conjetura: Si un modelo de precisión describe alguna parte de el mercado hoy en día, entonces es muy probable que hacerlo el día de mañana, con una probabilidad de P. Supongamos que existe una cierta relación entre la P y la curva de rendimiento. Para una primera aproximación, si su modelo está trabajando con 2 años de los instrumentos, a continuación, utilizar algún factor que multiplicado por 2 años, la pendiente de la curva de rendimiento para obtener P, y así sucesivamente.
El uso de la curva de rendimiento para obtener P podría funcionar mejor con los modelos macroeconómicos, y no tan bien con el micro. Hay algunos casos obvios en los que esto no va a funcionar, si el modelo depende de HFT o microestructura característica como un intercambio o de la contraparte del servidor de factor de carga, por ejemplo. Una vida media de la regla para la micro podría ser capaz de usar algo como el VIX como una entrada, aunque.
De nuevo, esto es todas las conjeturas, he hecho un poco de investigación para ver si alguien ha escrito en cualquiera de los documentos acerca de esto. Pero una búsqueda en google de "economía de mercado modelo de vida media de la curva de rendimiento" se ve prometedor.
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