¿Cuáles son los indicadores de que una acción forma parte de un esquema de bombeo y descarga?

Question

¿Cuáles son los indicadores de que una acción está siendo actualmente inflada para luego ser vendida? Si alguien estuviera observando el mercado, ¿qué tendría que buscar para identificar una acción como víctima de un pump and dump?

Answer 1

Los fraudes de bombeo y descarte son en realidad muy reales, pero la escala de un solo fraude no se acerca en absoluto al tipo de robo que se ve en películas como Cambio de hábito. Por lo general, el estafador comprará unos cientos de dólares de una acción de centavos de un pequeño negocio oscuro, luego enviará spam a todas las direcciones que tenga con el consejo de que este negocio está a punto de anunciar un gran avance que lo convertirá en el próximo Microsoft. Unos pocos docenas de personas pican, compran unas miles de acciones cada uno (recuerda que las acciones se negocian por centavos), luego, cuando el aumento de la demanda empuja el precio lo suficiente para que el estafador haga un buen dinero, cobra, el precio cae basado en el exceso de acciones resultante y las víctimas pierden su dinero.

Por lo tanto, hay algunas banderas rojas que señalan que los posibles inversores deberían tener cuidado:

• Nunca has oído hablar de la empresa. No es necesariamente una gran bandera roja por sí sola, pero un poco de investigación sobre la empresa, dónde están, qué hacen, etc. es necesario.
• La capitalización total de mercado de la acción estará en los altos seis a bajos siete dígitos; lo suficiente para que un solo individuo no pudiera comprar todas las acciones (o tendría que anunciar legalmente un intento de hacerlo, con un período de "enfriamiento" para permitir que el mercado absorba esa noticia), pero mil incautos pueden hacer mella. De nuevo, no necesariamente un problema; muchas empresas que cotizan en bolsa se las arreglan muy bien con un par de millones en capitalización, pero ten mucho cuidado con un aumento repentino; busca noticias reales que provoquen la alza.
• Los bombeos y descartes suelen ser cíclicos; intentarán el mismo esquema muchas veces en la misma acción antes de que la gente se canse de perder en el descenso. Si has visto que la acción sube y baja significativamente muchas veces en el transcurso de una semana o dos, especialmente si los movimientos no coinciden con el mercado, aléjate; incluso si no está siendo manipulado, es demasiado volátil para que puedas obtener ganancias confiables.
• Los bombeos y descartes casi siempre involucran correos electrónicos no solicitados que alertan a las posibles víctimas sobre esta "oportunidad del siglo". Esta es una GRAN bandera roja; revisa tu carpeta de spam para ver si has recibido algo recientemente sobre esta acción. Si alguien que no conoces personalmente te está diciendo que compres esta acción, o si están usando un lenguaje que el remitente ostensible nunca usaría, mantente alejado.

Answer 2

La estrategia de Pump-and-Dump está ocurriendo en todas partes. Menos en los mercados desarrollados. Puedo contar una experiencia desde la perspectiva de Mercados Emergentes. Por lo general, varios corredores de valores trabajan juntos para impulsar varios "penny" stocks (acciones de bajo valor).

Conspiran juntos y buscan varios inversores, que tengan dinero y estén dispuestos a participar en este esquema. Estos inversores luego aceptarán invertir (generalmente con Margen de valores) para comenzar a impulsar las acciones.

Las acciones se impulsarán hasta que varios Analistas de Investigación muestren interés en ellas. Una vez que se divulgan noticias sobre estas acciones altamente especulativas. Los inversores gradualmente venden las acciones (con la ayuda de sus corredores).

Las cosas en las que debes estar atento: - Bajo volumen de negociación en los últimos 3 - 6 meses (en relación con sus competidores) - Bajo ratio P/E con un crecimiento de ganancias poco notable - Ausencia de catalizadores positivos o noticias importantes sobre la empresa - Las acciones tienen un alto momentum (observar los rendimientos semanales en lugar de diarios)

El Pump-and-dump por lo general dura entre 3 meses y 6 meses.

Answer 3

Nota: la respuesta a continuación es especulativa y no está basada en ningún conocimiento de primera mano de esquemas de pump-and-dump.

La explicación con el spam no tiene mucho sentido para mí. A menudo se ve que una acción sube un 30% o más en un solo día en un momento particular. Es poco probable que personas aleatorias lean sus correos electrónicos en ese momento y decidan comprar. Lo que creo que sucede es que el que bombea hace algo un tanto arriesgado: comienza a comprar muchas acciones de una acción que ha disminuido mucho y tenía volúmenes bajos durante los días anteriores. A medida que el precio comienza a aumentar, otras personas comienzan a notar el aumento y se unen a la racha de compras (tampoco olvidemos que algunos probablemente usan órdenes de compra-stop que se activan cuando el precio alcanza un nivel particular).

También debería haber algún tipo de trading automático involucrado (quizás las firmas de HFT hacen pump-and-dumps) ya que se tiene que comerciar un gran volumen en un lapso de tiempo relativamente corto. Creo que es poco probable que lo hagan operadores humanos. Otra explicación sería que hay un grupo de personas que bombean (para distribuir el riesgo, por así decirlo).

Actualización:

A medida que lo pienso más, no es necesario comprar "muchas acciones". Podrías comprar algunas acciones, venderlas a otro que bombea y comprar de nuevo a un precio más alto en varias iteraciones. Creo que esto también podría funcionar si lo haces lo suficientemente rápido. Este esquema solo tiene sentido si anteriormente compraste muchas acciones a un precio bajo, posiblemente durante varias semanas. Una vez que el precio se haya bombeado lo suficiente, puedes comenzar a vender las acciones que compraste anteriormente (en los días previos al bombeo).