Quiero saber si hay algunas medidas estandarizadas para evaluar cuán irracionalmente humano es un gerente de cartera. ¿Existen medidas de rendimiento o puntuaciones para los efectos del comportamiento financiero? ¿Cómo de "humano" es el gestor de una cartera?
¿Qué tipo de ratios hay y qué datos necesitamos para calcularlos? (¿necesitamos sólo la cartera y el benchmark o la P+L de cada posición individual por ejemplo)
Los posibles efectos que se me ocurren ahora mismo son:
-) En un mandato de referencia: el error de seguimiento es mayor si la cartera tiene un rendimiento inferior (apostando por las pérdidas) que cuando tiene un rendimiento superior (asegurando las ganancias).
-) La volatilidad disminuye cuando el rendimiento del fondo ytd se acerca a cero (out-)performance (temiendo el "efecto signo" porque para el inversor promedio hará menos diferencia si el rendimiento disminuye de +0,03% a +0,01% que de +0,01% a -0,01%
¿Hay alguna medida de (estos) efectos de comportamiento que se le ocurra? ¿Cómo medirías cosas así? ¿Algún estándar funciona en estos temas que me faltan aquí?
Tenga en cuenta que no quiero saber qué efectos existen sino cómo medirlos objetivamente y asegurar la comparabilidad de la medida en cierta medida.
