¿Qué tan útil es el algoritmo genético para el mercado financiero de previsión?

Question

Hay un gran cuerpo de literatura sobre el "éxito" de la aplicación de algoritmos evolutivos en general, y el algoritmo genético en particular, a los mercados financieros.

Sin embargo, me siento incómodo cuando la lectura de esta literatura. Los algoritmos genéticos pueden sobre-ajuste de los datos existentes. Con tantas combinaciones, es fácil venir para arriba con un par de reglas que funcionan. Puede que no sea sólido y no tiene una explicación coherente de por qué funciona esta regla y esas reglas no más allá de la mera (circular) argumento de que "funciona porque las pruebas muestran que funciona".

¿Qué es el consenso actual sobre la aplicación del algoritmo genético en finanzas?

Answer 1

He trabajado en un fondo de inversión que permite GA-derivado de las estrategias. Por seguridad, se requiere que todos los modelos de presentarse mucho antes de la producción para asegurarse de que siguen trabajado en las pruebas retrospectivas. De modo que podría haber un retraso de varios meses antes de que un modelo se puede ejecutar.

También es útil para separar la muestra universo; el uso de un azar la mitad de las posibles acciones para GA análisis y la otra mitad para la confirmación de pruebas retrospectivas.

Answer 2

Creo que el mayor problema que los algoritmos genéticos tienen son de sobreajuste, polarización espionaje de datos y que son cajas negras (no tanto como las Redes Neuronales, pero todavía depende de la forma en que se implementan).

Creo que no se usa mucho. Supongo que hay un par de fondos de cobertura, hay que usarlo, pero en todos ellos se promocionado y luego arrestado. (Pero todavía son útiles para conseguir un papel aceptados ;-)

Por CIERTO: nunca Hay un consenso real en las finanzas - todo el mundo trata de ser más astuto que los demás. Esto es por qué es tan interesante. (O dicho de otra manera: esto es por qué todavía hay compradores Y vendedores - un real consenso es un accidente ;-)

Answer 3

Yo los he aplicado GA a todo tipo de cosas. He tenido algo de éxito en el mundo determinista donde un patrón existido en realidad y yo sabía que algún físico existía la estructura (análisis sísmico, análisis de vibración, inventario de calc, etc). Después de encontrar un GA modelo que se comportaba, el verdadero trabajo comenzó....averiguar por qué se comportaba.

Yo también genera una gran cantidad de GA basura de los datos financieros de los que "trabajaban" mirando hacia atrás, pero fue inútil mirar hacia adelante.

Las técnicas no son el problema en las finanzas, es la estructura. Y, por supuesto, nunca es suficiente de datos (datos útiles).

Answer 4

Hay un montón de gente de aquí a hablar acerca de cómo el GAs son empíricos, no tienen fundamentos teóricos, son cuadros negros, y similares. No estoy de acuerdo! Hay toda una rama de la economía dedicado a la observación de los mercados en términos de la evolución de metáforas: Evolutivo de la Economía!

Recomiendo altamente el Dopfer libro, La evolución de las Bases de la Economía, como una introducción. http://www.cambridge.org/gb/knowledge/isbn/item1158033?site_locale=en_GB

Si su punto de vista filosófico es que el mercado es básicamente un gigantesco casino o juego, luego de un GA es simplemente una caja negra y no tiene ningún fundamento teórico. Sin embargo, si su filosofía es que el mercado es una lucha por la supervivencia del más apto ecología, GA, a continuación, tienen un montón de fundamentos teóricos, y es perfectamente razonable discutir cosas como corporativa de la especiación, el mercado de la ecología, de la cartera de los genomas, el comercio, los climas, y similares.

Answer 5

Suponiendo que usted evite los datos de polarización espionaje y todos los riesgos potenciales del uso del pasado para predecir el futuro, confiando en algoritmos genéticos para encontrar la solución "correcta" prácticamente se reduce a la misma apuesta que usted puede hacer cuando usted realizar una gestión activa de una cartera, ya sea cuantitativa o discrecional. Si usted cree en la eficiencia de los mercados, a continuación, el aumento de sus costos de transacción de gestión activa es ilógico. No obstante, si usted cree que hay estructural y patrones psicológicos o "defectos" para ser explotados y la rentabilidad es la pena el tiempo y dinero para la investigación y aplicación de una estrategia de la elección lógica es la administración activa.

Ejecución de un GA derivados de la estrategia es una forma implícita de apostar en contra de la eficiencia del mercado. Básicamente diciendo: "creo que hay mal valoraciones que se producen por algún motivo" (masas irracionales de la gente, los fondos mutuos de pastoreo, porque de los errores de incentivos alineados, etc.) y "ejecución de este GA puede ordenar esta masa de datos de manera más rápida que yo."