El Spy subió el viernes 22 de noviembre [595,51, 0,31%], ¡pero todas las calls OTM (Dic 27) en diferentes precios de ejercicio (600, 605, 610) bajaron! Esto tiene poco sentido.
Mi pregunta es doble:
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¿Cómo es posible lo anterior? Las opciones no deberían preocuparse por las "perspectivas" o "proyecciones" del precio en el futuro, sino más bien por el valor absoluto del activo subyacente. ¿Cómo podrían bajar todos esos 3 precios de ejercicio, y no por una pequeña cantidad también (en los precios de ejercicio un 6,46%, 1,13% y 0,58%, respectivamente)?
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Me doy cuenta de que la valoración de las opciones utiliza el modelo Black-Scholes, que también depende de la volatilidad y las tasas de interés, entre otros inputs. ¿Hay un sitio claro para calcular los precios de las opciones del Spy en el futuro asumiendo un precio (como input) para dar al menos una estimación aproximada (más precisa, por supuesto) del precio de la opción? ¿Podría adelantarme al próximo miércoles e introducir un precio subyacente del Spy de, digamos, 605 y me devolvería cuál sería el precio de la Call con un precio de ejercicio de 615 para el 27 de diciembre en el miércoles (futuro)? ¿O puedo calcularlo de alguna manera manualmente?