Invertir una pequeña suma global frente a invertir una cantidad mensual (mayor)

Question

Estoy recibiendo una compensación mensual por tener que mudarme debido a la demolición de mi edificio de apartamentos. Tengo dos opciones para la compensación:

1. Aceptar la compensación, de $755 al mes durante la duración del proyecto de construcción del nuevo edificio. Esto probablemente llevará cinco años. Valor total: $45,300. Si considero una tasa de inflación del 2%, el valor total (en dólares de hoy) es de $43,524.

2. Aceptar un pago único, valorado en tres años de compensación. Valor total: $27,180.

Por el momento no puedo permitirme comprar una propiedad, por lo que no es una opción poner un pago único como anticipo.

La pregunta es esta: ¿debería recibir el pago único de tres años e invertirlo de inmediato? ¿O debería recibir la cantidad mensual e invertirla cada mes hasta que dejen de llegar los pagos (se estima que será en cinco años)?

El valor total de la cantidad mensual durante cinco años, incluso ajustado por inflación, sigue siendo mayor que el pago único. Pero dependiendo de cómo vaya el mercado en los próximos cinco años, podría estar perdiendo ganancias (o pérdidas) por no haber puesto los $27,180 en el mercado desde un principio.

Si tomara el pago único e lo invirtiera, tendría que tener ganancias del 60% en cinco años para igualar el valor ajustado por inflación de $43,524 durante cinco años. Basado en tendencias históricas, un 60% en cinco años no parece descabellado, pero definitivamente es optimista.

¿Qué piensan ustedes?

Edit 1 para responder algunas preguntas del hilo:

• Estaría invirtiendo a largo plazo. En este momento no tengo planes de usar el dinero para comprar una casa u otra cosa.
• Ya tengo un fondo de emergencia y no tengo deudas.
• Estaba alquilando en el edificio que se va a demoler.
• La compensación es fija y se calculó en 2021. No se ajusta con la inflación.
• La compensación está destinada a cubrir la diferencia en el alquiler durante el período de construcción. La realidad es que el alquiler es entre $1,300 y $1,500 más por mes de lo que pagaba en el edificio anterior, por lo que $755 no es suficiente para cubrir la diferencia.
• Con mi salario puedo cubrir la diferencia en el alquiler. Estoy viendo esto como una oportunidad para hacer algo con la compensación más allá de solo subvencionar mi alquiler, pero la realidad es que el aumento en el costo de alquiler está restando dinero disponible para invertir. Eso es todo un tema aparte.
• Si me mudo de regreso al nuevo edificio después de que termine la construcción, no está relacionado de ninguna manera con la compensación. No están vinculados entre sí.
• La compañía que paga la compensación es una gran empresa constructora. Creo que es poco probable que quiebren, pero luego está Lehman Bros como contraejemplo. Considero que eso es solo parte del riesgo con el que tengo que lidiar.

Answer 1

Probablemente subestimas el retorno de la inversión con una contribución mensual de $755:

Con alrededor del 10% anual (que parece ser lo que esperas que la suma global alcance para recuperar la inversión), inversiones mensuales de $755 durante 5 años al 10% ya tendrían un valor de $58k, mientras que la suma global está en $44k.

Haciendo los cálculos, necesitarías una tasa de retorno anual de alrededor del 26% para llegar a un punto de equilibrio de alrededor de $86k. Por debajo de eso, la inversión mensual está por delante (ya que se invierte mucho más capital). El 26% anual es probablemente más de lo que deberías esperar como retorno, a menos que sepas quién será la próxima Nvidia.

No obstante, existen algunos factores y riesgos desconocidos:

• El tiempo de construcción podría ser mucho más rápido (o más lento) de lo que esperas. Si terminan después de 2 años, perderías un año de contribuciones mensuales (además de algunos intereses de la suma global).
• Solvencia de la empresa, ya que podrían dejar de existir (y de pagarte) después de un año, o algunos otros problemas contractuales que aún no supervisas.
• Si necesitas la compensación para compensar, por ejemplo, costos de vida más altos (te pagan una compensación por una razón), las matemáticas cambian dependiendo de cuánto del $755 necesitas retirar. Por otro lado, tomar la suma mensual limitaría tu exposición a ese riesgo - la recibes siempre que tengas los costos de vida más altos (aparte del riesgo de inflación).

Answer 2

Esto es realmente complicado y espera que sepas el futuro. Ninguno de nosotros sabe el futuro. Por otro lado, estás en muy buena forma, recibirás 755 al mes, o 27K.

Aquí tienes algunas preguntas:

• ¿Necesitarás este dinero para vivir o es dinero encontrado?
• ¿Cómo es esta empresa? ¿Sólida?
• ¿Hay un contrato para esto?

Supongamos que no necesitas este dinero para vivir, la empresa está estable, y hay un contrato. En este caso tomaría el pago mensual y lo usaría para mejorar mi situación financiera (inversiones, construir un fondo de emergencia, pagar deudas, ahorrar para una casa, etc...).

Es poco probable que el proyecto de construcción se complete a tiempo, y mucho menos en tres años y unos meses que sería tu punto de equilibrio.

Si la empresa no es muy sólida o no hay contrato, toma la suma global. Es mejor obtener la mayor cantidad mientras la empresa tenga liquidez y existan las condiciones.

Si necesitas el dinero para vivir mientras se construye el apartamento, probablemente tomaría el pago mensual. Esto es si el dinero extra necesario no será el mismo después de que se complete el apartamento.

Editar: Gracias por la aclaración y la escritura concisa.

En los datos que presentas, yo tomaría el pago mensual. Cualquiera que esté haciendo renovaciones te dirá que cinco años no se convierten en tres y mucho más probablemente se convertirán en seis o siete. Con problemas de cadena de suministro, clima, permisos y escasez de mano de obra, esto es casi tan seguro como una apuesta que puedes hacer.

Luego simplemente invierte el dinero. El promedio de costo en dólares funcionará para ti.

Answer 3

Usando tus dos casos.

1. Compensación de X al mes, por la duración de Y del proyecto de construcción. X = $755, Y = ? (¿5 años?)

2. Compensación de Z por adelantado. Z = $27,180

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Primero veamos la cantidad bruta de dinero que representa esto para tus inversiones. (la inflación queda a tu consideración, en mi opinión el 2% parece optimista)

• 1a. $755 al mes durante 5 años = $45,300

• 1b. $755 al mes durante 4 años = $36,240

• 1c. $755 al mes por 3 años = $27,180

• 2. $27,180 inmediatamente

Riesgo identificado: Tu plan mensual si falla antes de 3 años pagará menos compensación bruta. Esto ocurre si la construcción dura solo 3 años o menos, si la empresa deja de existir, o básicamente si sucede cualquier otra cosa.

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Ahora la pregunta principal es ¿cuál opción es mejor para invertir a largo plazo?

Usé el S&P 500 como una opción tradicional de inversión relativamente segura para este ejemplo. (Por favor, ten en cuenta que omití intencionalmente el escenario "1b" a continuación)

1a. $755 inicialmente y luego $755 cada mes de septiembre de 2019 a 2024 valdría $57509.9, una ganancia del 24.87%

1c. $755 inicialmente y luego $755 cada mes de septiembre de 2019 a 2022, sin inversiones mensuales adicionales de septiembre de 2022 a septiembre de 2024 valdría $35,807.65, una ganancia del 31.74%

2. $27180 invertidos de septiembre de 2019 a septiembre de 2024 valdrían $49508.68, una ganancia del 49.21%

Todos los "porcentajes de ganancia" se basan en el monto total invertido.

Pensamientos de riesgo: Debes decidir qué tan confiable es ese pago de compensación mensual para determinar si la elección adecuada es hacer la inversión en un solo pago o realizar inversión en promedio.

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Has indicado que estás dispuesto a aceptar que el tiempo estimado es preciso y crees que la compensación mensual seguirá siendo estable y confiable.

En ese caso, solo utilizando el S&P 500 como ejemplo de inversión relativamente segura. Deberías invertir los $755 cada mes durante el período de 5 años.

Obviamente, en qué activo vas a invertir, depende de ti. A menos que ocurra algo monumental en el activo en el que invertiste (como si hubieras comprado Nvidia antes de que dominara el mercado, o compraste Solana en 2020 justo después de su lanzamiento), el método de inversión en promedio casi siempre supera a la inversión inicial en un solo pago, y tiene la ventaja de ser menos arriesgado.